母行渠道代销保费占总额的九成之多 银行系寿险销售有“靠山”

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◆记者王江济南报道

近日，中国保监会披露了上半年保费数据，银行寿险公司也相继披露了第二季度的关联交易报告和偿付能力报告。报告显示，10家银行寿险公司的原始保费总额为1328亿元，同比增长2.6%；规模保费收入1585.5亿元，同比负增长6.7%；原始溢价和规模溢价的市场份额分别下降1.6个百分点和0.7个百分点。

上半年，银行业寿险公司实现整体利润，净利润总计12.86亿元。其中，7家公司盈利，3家公司亏损。同时，关联交易报告显示，五大银行的保险公司通过母行渠道销售保费总额为915.35亿元，占保费总额的90%。

值得注意的是，建行人寿和交行康联也披露了今年上半年向母行支付的保险代销费用。根据偿付能力报告，两家保险公司向母行支付的委托手续费为11.8亿元。可见，银行保险公司的代理费较高，两家保险公司披露的代理费接近10家银行寿险公司的总净利润。

五大银行的寿险占90%

上半年10家保险公司中，4家保险公司的规模保费下降，3家保险公司的原始保费下降，2家保险公司的规模保费与原始保费同时下降。

从规模保费来看，今年上半年，四家银行保险公司的规模保费下降；有6家保险公司的保费规模同比增长。保费规模同比增长的保险公司有中国邮政人寿、工银安盛、交通银行康联、中荷人寿、中国银行三星和新城人寿。

据五大银行下属的保险公司统计，今年上半年工银安盛、农行人寿、中行三星人寿、建行人寿和交通银行康联的保费规模分别为316.8亿元、216.1亿元、35.3亿元、282.0亿元和153.4亿元，合计1003.7亿元。

然而，大部分溢价来自母银行的代理销售渠道。根据银行保险公司披露的数据，保险公司与母行分支机构之间的关联交易类型包括固定资产租赁、银行保险代理业务、集团保险业务和再保险业务。

据关联交易报告显示，工行安盛今年一、二季度委托工行(601398，诊断股)销售保险产品共约298.37亿元；第二季度末，农行人寿委托农行销售保险产品合计161.51亿元；第二季度末，中国银行三星人寿保险与关联方的保险业务和保险代理业务为20.87亿元；第二季度末，建行人寿保险通过中国建设银行(601939，诊断学)代理保费收入约282亿元；第二季度末，交通银行康联通过交通银行(601328)共销售保险费152.63亿元。

显然，上述五家保险公司代表母行销售的保费占保费规模的91%，母行仍是银行保险公司最重要的保费来源。

三家保险公司失去了现金流

从保险业务收入来看，10家银行寿险公司上半年的“收获”也大不相同，从几十亿元到几百亿元不等。其中，中国邮政人寿保险业务收入最高，达到322.1亿元；而中国银行三星人寿保险实现了最低的保险业务，为19.7亿元。

值得注意的是，鉴于每年第一季度都有“开好门”的传统，10家银行寿险公司第一季度的保险业务收入均表现良好，这也在一定程度上给第二季度保费收入的增长带来了相当大的压力。

数据显示，第二季度，9家银行寿险公司的保险业务收入环比大幅下降。其中，农行寿险下降84.3%，工银安盛寿险下降80.2%，交通银行康联寿险下降68.4%。

《经济导报》记者了解到，由于资产配置等因素，今年上半年招商信诺人寿、中荷人寿和中国银行三星人寿三家银行寿险公司的净现金流量为负值。

其中，CIGNA人寿上半年净现金流为-11.1亿元。对此，CIGNA人寿负责人表示，这主要是由于动用了约8亿元人民币来配置新的投资资产。

但与此同时，它表示，该公司的业务运营，如保费收入、支付费用和退保，在正常范围内波动。

另一家净现金流为负的银行是中荷人寿，净现金流为-4.7亿元。根据第二季度的偿付能力报告，中国银行三星人寿的资产现金流为3.1亿元，融资现金流出为75.2万元。上半年净现金流量为负，为-1501.9万元。