转债分级：可能发生不定期份额折算的提示公告

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招商可转换债券分级债券型证券投资基金非正常转股即时公告

根据《招商局可转换债券分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称《基金合同》)

޼关于定期转换金额的有关规定应归类为招商局可转换债券型证券投资基金(以下简称“基金”)

招商局可转换债券(现场简称:可转换债券进取，交易代码:150189)b股基金价值参考净值达到

0.450元后，基金投资可转换债券的金额(简称:可转换债券评级，基金代码:161719)，投资转移、

债券甲的金额(市场简称:可转换债券优先，交易代码:150188)和投资可转换债券乙的金额将定期支付

金额转换。

由于近期可转换债券市场有较大波动，截至2017年6月6日，招商局可转换债券B的资金金额为:

净值接近基金合同规定的定期转换门槛，因此请投资者密切关注招商局可转换债券的B值

近年来该金额净值的波动。

鉴于定期转换可能带来的风险，基金经理特别提醒如下:

1.招商局的a可转换债券和b可转换债券在金额转换前可能会有折价和溢价交易，金额会定期支付

转换后，招商局可转换债券的A、B金额的贴现率和溢价可能会发生较大变化。我想邀请你加入我们

在市场上交易的投资者注意高溢价带来的风险。

二.招商局可转换债券的b股价值具有高风险和高回报的特点。B值定期转换后，其杠杆率将为

大幅降低后，它将回到3.33倍的初始杠杆水平。因此，招商局可转换债券的参考净值将跟随市场

起伏导致的增长或下降幅度也将大大缩小。

3.在转换阈值被触发的当天，招商局可转换债券的b股参考净值可能已经低于转换阈值和转换基数

目标日期只能在触发阈值日期之后确定，因此招商局可转换债券B值在转换基准日的参考净值不能转换为阀门

0.450元的价值是不同的。

4.招商局可转换债券的A值表具有风险低、收益相对稳定的特点，但它是在定期转换后招募的

商业可转换债券持有人的风险收益特征将发生很大变化，从持有单一的较低风险收益特征转变为持有较低风险收益特征而没有较高风险收益特征

招商局可转换债券的数量将会增加，因此招商局a股可转换债券持有人实现预期回报的确定性将会增加。

基金经理的其他重要提示:

1.根据深圳证券交易所的相关业务规则，市场上的员工人数将被四舍五入(最小单位为1名员工)。

其中一部分包含在基金资产中，持有极少量的投资可转换债券甲、投资可转换债券乙和现场投资可转让

由于转换后的金额小于1，债务金额的持有人倾向于将相应的资产纳入基金资产。

风险。

二、为了保证基金在转换期内的顺利运作，基金管理人可以根据深圳证券交易所、中国证券

证券登记结算有限责任公司根据公司相关业务规定暂停投资性可转换债券甲、乙上市

电子商务的业务涉及可转换债券的购买和赎回。在本届会议上，基本基金管理人将就相关事项开展公共事务

请注意投资者。

如果投资者想了解基金定期转换业务的详情，请参考基金合同和招商局可转换债券分类

债券证券投资基金招募说明书(以下简称“招募说明书”)或拨打我们的客户服务电话:

400-887 -9555(免费长途电话)。

3.基金管理人承诺按照诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但对基金进行担保

赚钱，也保证最低的收入。基金经理提醒投资者了解基金投资的“买方自身责任”原则。

投资决策作出后，因基金经营状况和基金净值变化引起的投资风险由投资者自行承担。到

投资者在投资本基金前，应仔细阅读基金合同、招股说明书等相关法律文件。

特此宣布。

招商基金管理有限公司

2017年6月7日