加拿大养老基金投资公司：将持续扩大对中国市场投资

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加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官马克·麦金(Mark Machin)20日在北京接受媒体采访时表示，中国的经济增长和进一步的市场开放将带来更多的投资机会，加拿大养老金在未来十年将继续增加对中国市场的投资。

注重长期投资

加拿大养恤金投资局是世界领先的专业投资管理机构，代表1900万投资者和受益人参与加拿大养恤基金计划，投资加拿大养恤基金计划目前不需要支付退休金的资产。Cppib是目前加拿大最大的投资基金，也是世界十大退休基金之一。

马勤表示，加拿大太平洋投资银行在中国市场的投资总额已超过120亿加元(约合630亿元人民币)。中国的经济增长和进一步的市场开放将带来更多的投资机会，在未来十年，对中国的投资将继续增加。

数据显示，cppib在中国的主要投资项目包括:2011年投资阿里巴巴，然后参与其首次公开募股。目前，它是阿里巴巴的20大股东之一；2015年12月，投资认购中国邮政储蓄银行普通股；与万科集团合资开发中国住宅房地产，并计划通过该合资企业逐步向中国住宅市场投资2.5亿美元。

目前，太平洋投资银行的合格境外机构投资者(qfii)额度为12亿美元，是qfii十大额度持有者之一，也是qfii额度超过10亿美元的唯一养老基金。马勤表示，中国市场有很多机会，a股将受到更多关注。

马勤表示，太平洋投资银行已投资中国在岸和离岸股市、私募股权基金和房地产。截至2016年12月31日，这些投资相当于cpp基金总资产的3.9%。

马勤强调，太平洋投资银行不追求短期投资机会，也不追求对“热点”行业和地区的投资，其投资原则是几十年后在亚洲进行长期投资。

截至2016年9月30日，太平洋投资银行在亚太地区的投资总额约为576亿加元，占总资产的19.1%。在其亚太投资组合中，新兴市场的股票资产达到156亿加元，房地产投资达到100亿加元。

该布局具有稳定的全球回报

cppib的管理和运营独立于加拿大的养老金计划，并与政府保持一定的距离。它的唯一目标是在不承担过多风险的情况下实现收益最大化。

目前，加拿大太平洋投资银行管理的总资产约为3000亿加元(约1.6万亿元人民币)。马勤介绍说，该基金过去5年的名义年化回报率为12%，过去10年为7.3%，10年期为4.8%。目前，该基金一半的资产来自投资收入，而不是支付。

在2016年9月发布的最新三年期审查报告中，加拿大总精算师确认，根据目前9.9%的缴款率，加拿大养恤金计划将能够在报告涵盖的未来75年内保持可持续发展。总精算师的预测是基于以下假设，即基金的预期实际回报率在未来75年将达到平均3.9%。

cppib良好的投资业绩与其多元化战略密不可分。马勤表示，cppib不希望在某个地区或某类资产上过度暴露。Cppib已经建立了一个全球投资平台，在加拿大境外投资了超过80%的cpp资产。关注海外投资不仅是为了满足如此大规模基金的运营需求，也是为了谨慎对冲加拿大cpp的风险敞口。

马勤介绍，cppib的三大优势促进了cpp的长期可持续发展。第一是投资周期长，这使基金能够以几十年而不是几个季度或几年来衡量投资机会、回报和风险，从而洞察经济周期的起伏，锁定能够获得更好长期回报的投资项目的发展方向。其次，资产是稳定的。直到2021年，cpp的年度捐款将超过其年度福利支出。资产的确定性和持续的现金流入意味着cppib可以成为一个灵活和持久的投资者。当其他机构面临流动性压力时，cppib仍有能力在动荡的市场中抓住机遇。第三，资本规模大，规模资本可以使cppib在重大投资项目(Aiji、净值、信息)中极具竞争力。