美元处大逆转边缘 西方人学东方人大量买黄金保值

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美元正处于急剧逆转的边缘，这将对世界市场产生重要影响。美元最明显的困境体现在三个方面:货币、大宗商品和贵金属的交叉汇率。

美国货币的基本面是不稳定的:首先，美国不可持续的债务水平；其次，未来社会保障和医疗保险的缺口将导致数万亿资金的失败；其次，美联储将继续减少货币供应量。例如，如果我们分析广义货币最重要的指标m2，投资者会发现美国的m2几乎达到了最大范围，包括实物现金和硬币、支票账户、储蓄账户和货币市场账户。事实上，这种扩大m2的做法是，美联储不断创造新的货币，以应对美元价值的逆转。所以对于投资者来说，你需要知道以下几点:

图一

首先，基本面并不重要。我们应该重视投资者的心理作用

图二

具有讽刺意味的是，图2所示的持续贬值并没有告诉我们它将如何影响美元的短期或中期价值。例如，2008年至2017年间，美国一直在印刷美元，但美元实际上升值了。此外，在货币贬值期间，如2011年指2015年，黄金贬值45%，白银贬值70%以上，货币继续贬值。

对于贵金属投资，从长期基本面来看，何时入市并不重要。如果一个国家的中央银行增加其货币流通并迫使其货币贬值，这些基本面因素会持续很多年，不会反映在黄金或白银的价格波动中。换句话说，贵金属价格很难真实反映货币的价格波动，因此基本面的含义是一种心理效应。

如果基本面没有驱动(货币)市场，我们该怎么办？

二是研究市场心理学

市场心理学是整个投资理论的核心。换句话说，投资者应该在准确的时间内意识到货币持续贬值带来的风险，应该在准确的时间内将美元兑换成贵金属。

因此，当美元贬值时，将会出现戏剧性的事件:西方人向东方学习，购买大量黄金以保持其价值。这也是金价大幅上涨的原因之一，但这种情况不会只发生在某个时刻。如果投资者掌握了市场心理，他们就能观察到这种戏剧性的变化。尤其是在美元逆转的关键时刻。

这是中国媒体去年的一篇报道:

当中国人在银行和外汇兑换点前排队，渴望根据政府允许的兑换量尽可能多地将人民币兑换成美元时，美国人在这里也在做同样的事情，只是他们在尽最大努力将中国人非常需要的美元兑换成黄金和白银。

三是关注美元的波动趋势

图三

尽管m2货币供应量的增长显示，过去10年通胀猖獗，但自2008年以来，美元一直在升值。这标志着持续了近九年的牛市，如图3所示，下面是蓝色的平行趋势线。图表显示，美元的最强势时期是2014年年中至2015年年中，美元指数从79升至100。从2015年到2016年，美元指数稳定在100到92之间，如图3表格上部的黑色水平线所示。

总的来说，在技术分析中，这种合并通常被认为是先前趋势方向的延续模式。在这种情况下，美元越来越高，在2016年11月特朗普总统获胜后的日子里，美元确实升值了。在这里，人们相信美元将使大多数投资者无法找到北方，并扭转下跌趋势。接下来，参考2015年至2017年的美元指数，如下所示:2015-2016年美元指数超过100(红色可见)。在3月26日的亚洲隔夜交易中，美元跌破99.5，从而否定了顶部支撑区域和顶部肩顶模式(以蓝色突出显示)。

第四，关注美元指数未能突破108目标位的负面影响

美元未能达到108的目标。在实际市场操作中，美元指数实际上已经超过100。自去年11月以来，图3表格中的美元指数没有保持在这个水平(上面用黑色标出)。经过多年的发展，美元取得了虚假的突破。这是多年来研究和技术分析中遇到的最糟糕的反转模式之一。

经过多年的发展，虚假突破往往会在相反的方向迅速逆转，然后在最初的温和反弹后开始形成新的下降趋势。由于贵金属走势与美元走势相反，未来美元的疲软将为未来几年贵金属的反弹奠定基础。

5.关注美元短期目标的影响

事实上，美元的趋势引发了图3所示的(蓝色)趋势，美元指数一度跌破99.5。从数据分析案例来看，美元反转模型的目标是95.5。这意味着美元即将出现大逆转。95.5这一目标头寸是美元突破上升趋势线(蓝色虚线)的必要条件，该趋势线明确定义了自2016年5月以来美元需求的上升。

一般来说，如果美元的短期目标波动，投资者应该注意对短期反弹的快速反应。分析师预测，短期内美元指数可能从98.5升至99.5 100，显示短期反弹。然而，这一反弹并不能恢复之前被打破的支撑区域，美元将迅速逆转下跌趋势，突破虚线趋势线，并在四周内达到95.5的目标。这就要求投资者时刻关注短期目标和短期反弹带来的市场风险。