未来3年我该存款好呢 还是买房好呢？

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8月9日，国家统计局发布的7月份通胀数据显示，7月份cpi同比增长率为1.4%！与6月份的1.5%相比，它出人意料地下降了！

Cpi反映了食品、服装、房租、交通等的价格趋势。，与普通居民关系密切。cpi越低意味着价格水平越低，人民币的购买力越强。

7月份1.4%的cpi低于目前1.5%的一年期银行定期存款利率。理论上，如果你在银行里放一美元，即使一年后扣除1.4%的通货膨胀，你的钱仍然会升值0.1%。所以，从今年开始，我开始讨论“现金是否为王”！

那么什么是“现金为王”，是不是在家里藏了很多现金？

如果你这样理解，那你就错了。所谓的“现金为王”是指当cpi越来越低(通货紧缩)和利率越来越高时，你不应该轻率地购买股票或房子，而应该像银行存款一样存在于“无风险”账户中，因为钱越来越宝贵了！

但事实果真如此吗？

如上所述，消费物价指数只反映普通商品的价格趋势，实际通货膨胀率在7月份远远超过1.4%。cpi反映的通货膨胀只从日常生活用品的角度来考虑，而真正的通货膨胀应该从货币的角度来衡量。

给一颗栗子:

1.如果2016年社会上只有1000元，那么1000元可以以当前的市场价格买到一部国产手机。

2.如果社会资金在2017年增加到5000元，手机价格将增加到每部2000元(我们假设还有一部手机)。

3.根据cpi算法，2017年的通货膨胀率应该是(2000-1000)1000 = 100%；

如果是基于货币算法，实际通货膨胀应该是(5000-1000)> 1000 = 400%；

可以看出，在货币算法下，实际通货膨胀率远远高于cpi，一些读者开始怀疑这种算法是否准确。

如果你不相信，就看看上面的例子。你可以在2016年花1000元买一部国产手机，在2017年花5000元买一部手机。你仍然会相信2017年的通胀率只有100%。

在过去十年左右的时间里，实际通胀率远高于cpi。

从表中可以看出，从1996年到2016年的20年间，国内生产总值增长率为936.19%，而m2增长到1937.06%。m2增长率是“印钞”，gdp增长率是“创造财富”，m2增长率——GDP增长率实际上是实际通货膨胀率。

20年的实际通货膨胀率为1937.06%-936.19% = 1000.87%

相应的数字是，20年前的1元相当于2016年的11元，这意味着如果你以目前的印刷速度持有11元现金，20年后的价值只有1元。

说到这里，有些读者肯定会问，“印钞”在过去20年里增长了1937.06%。你能保证在未来20年里它会增长这么多吗？

小白在这里想告诉你的是，未来印钞速度将会放缓，但永远不会太慢:

1.在国际上，利率是货币政策(印钞)的缩影。下面是美国过去几十年的利率图表。可以看出，长期利率水平一直在下降。

2.就国内而言，中国每年都有大量的应届毕业生和农民工，中国每年需要创造1000多万个新就业岗位。根据2016年的比例，国内生产总值每增长1%，就能创造约200万个就业岗位。为了防止未来大规模失业，中国必须保持gdp的高速增长！

如何成长？

在经济学理论中，经济的长期健康发展取决于资本、劳动和创新的相互作用。随着人口老龄化和产能过剩，gdp越来越依赖于结构性改革，但这种情况会在一夜之间发生吗？

从短期来看，经济增长依赖于投资、消费和出口三驾马车，这需要货币政策的刺激，即水的释放。如果你想想，利率低，借贷成本低，企业更热衷于投资吗？

因此，在改革取得决定性成功之前，m2在未来仍将保持相对较高的增长率，这意味着持有现金的人的资金仍将长期缩水。

货币超额发行。如何保持它的价值？

1.长期持有高质量的股票，很多人向小白抱怨我在交易股票时总是赔钱，因为你总是热衷于在短期内追涨杀跌。小白观察了股票市场的走势，发现虽然股票市场在过去10年经历了大幅的涨跌，但实际上最终的涨幅仍然高达279%以上。

2.该基金由专业人士管理，因此上下波动并不容易。如果你不为购买股票放水，你可以把钱留给专业人士。在过去10年里，基金指数上涨了645%。

随着货币的过度流通，通货膨胀是人类历史发展的必然趋势，黄金在过去10年里上涨了147%。

应该指出的是，尽管小白认为长期货币超调是不可避免的，但短期货币超调将逐渐缩小。最新的m2(印钞货币)连续两个月保持了一位数的同比增长率，7月份的信贷数据将在这两天公布。小白预计，7月份m2的增长率仍将是个位数，这是自统计以来前所未有的，这意味着货币政策正面临一个重大转折点。

根据货币政策周期，这种加息周期至少要到2019年才会结束。一年期贷款利率可能升至6%，目前为4.35%。利率的提高意味着手头的现金更有价值。许多读者感到困惑。这和你上面说的不矛盾吗？

在长期周期中，利率一般会下降，但在短期周期(约3年)中，利率会上升。

长期利率下降，短期利率下降，这也解释了为什么房价总是上涨，但真正的原因是在过程中不时调整。房地产等资本密集型行业对利率最为敏感。一旦利率上升，买家和开发商都必须承担高成本。

虽然利率在短期内会上升(受m2同比增长率下降的影响)，但如果不适合投资买房，还没有达到“现金为王”的地步。让我们计算一下:

1月和6月m2同比增长9.4%，第二季度国内生产总值同比增长6.9%；

2.目前的实际通货膨胀率为9.4%-6.9% = 2.5%

按照目前1.5%的一年期银行存款利率，如果你把钱存入银行，它仍然会每年缩水2.5%-1.5% = 1%。

可以看出，虽然在货币紧缩后，实际通货膨胀率已降至2.5%，但仍不低。作为一个普通人如何对冲？当然，这是为了寻找收益率高于2.5%的理财产品，如货币基金(余额宝、李财通等)。)。货币基金主要投资于银行存款，并遵循市场利率。经过三年的货币紧缩，货币基金在未来仍将盈利。

所以回到开始的话题，我应该在未来存钱还是买房？

小白的观点是，它既不应该投资房地产，也不应该储存现金(银行存款)，而应该投资货币财富管理产品。当然，对于普通人来说，如果你有能力，你可以管理自己的钱，找到符合自己收入和风险偏好的金融产品。