中国艺术财富管理：前提条件与可能性方向 访中国艺术产业研究院副院长西沐

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任何商业形式的形成和发展都必须有与之相适应的条件和环境。特别是在研究和探索新格式的创新和发展过程中，研究和分析现实条件尤为重要。艺术财富管理作为一种新的形式尤其如此。艺术财富管理在我国尚处于起步阶段，在此基础上进一步探索其基本机制、可能的发展方向和发展模式具有深远的意义。中国美术学院副院长穆对此有独到的见解。日前，记者采访了牧。

记者:中国艺术财富管理的发展需要特殊的客观条件吗？

穆:中国艺术财富管理产业的现实条件可以概括为:必要的基础条件，如经营主体、产业体系、产业结构和体系、配套服务体系等；行业管理、业态核心竞争力、行业组织效率等主要结构条件；行业监管、行业评估和预警等行为条件；环境条件，如法律、法规和政策，以及大的经济、文化和政治环境的影响。总的来说，研究和分析中国艺术财富管理发展的现实条件，对于进一步认识中国艺术财富管理发展的内在规律和趋势，研究和制定战略和规划，提出发展战略和对策具有重要意义。

记者:艺术行业需要什么样的客观条件来保证艺术财富管理行业的健康发展？

西木:首先，应该有一个功能比较完善的艺术品综合服务平台。在中国艺术及其资源的资本化和金融化过程中，必须以艺术综合服务平台的支持和服务为基础。所谓基于平台的财富创新管理，是指以资产配置为核心的资产优化、基于平台艺术资产管理产品的创新、基于平台支撑体系建设的创新三个方面。二是基于平台的艺术品资产管理产品创新；三是基于平台的支撑体系建设创新。构建功能相对完善的艺术品综合服务平台，是中国艺术财富管理发展不可或缺的现实条件。

其次，要构建一个相对完善的艺术鉴定服务体系。艺术评估服务体系的缺失是中国艺术发展和资源资本化的核心障碍之一。目前，艺术品认证的可追溯性是一个关系到中国艺术品市场治理的问题，关系到中国艺术品市场治理的出发点和着力点。一方面，有必要建立中国艺术评价体系；另一方面，有必要建立中国艺术品鉴定服务体系。只有这样，中国艺术及其资源的资本化和金融化才有基础，中国艺术财富管理的发展才能进一步深化。为此，应做好战略规划，实施并深化艺术认证追溯系统与艺术认证服务系统的对接。首先，要充分发挥艺术认证追溯体系的持续整合作用，夯实艺术质量的技术基础；二是充分发挥艺术验证追溯体系的作用，进一步落实艺术测量、标准、认证认可、检验测试四大技术基础；三是探索艺术品认证追溯体系和系统，从而提高艺术品财富管理服务的准确性和能力。

第三，要构建相对完善的艺术评价机制和服务体系。面对艺术品及其资源特性，如何在估价和定价过程中创新？这些创新的先决条件是什么？目前，我们需要把握四个前提条件:一是建立价值分析的理论框架。它包括价值结构分析和价值形式分析，并定义了价值分析的体系和工具。其次，必须有系统和完整的市场数据。最重要的是历史交易数据和远期交易数据。数据分析包括两个方面:历史交易数据支持和远期交易数据支持。第三，必须建立数据挖掘管理平台。为进一步挖掘和管理，需要相应的综合服务平台。它主要解决两个问题:数据透明通过平台机制解决，管理通过大数据、云服务和数据库技术解决。第四，我们必须构建科学实用的工具。最重要的工具是模型和算法，特别是大数据和人工智能的有效介入，将进一步推动艺术品及其资源的估价和定价创新的深入发展，开辟新的领域。

第四，要不断发展，形成相对丰富的产品体系和相应的产业体系。这是创新和开发新格式的基础。对于中国艺术财富管理来说，这是满足多元化、多样化和个性化艺术财富需求的基本条件；相应的产业体系是支持艺术财富产品和服务创新发展的载体。没有相对丰富的产品体系和相应的产业体系，商业形态就无法存在，更谈不上创新和发展。

第五，不断培养配套人才队伍，包括高端规划设计人才、咨询人才、相应的管理运营人才和专业服务人才。目前，中国艺术财富管理发展的最大问题是人才问题。只有与中国艺术财富管理模式相匹配的人才队伍结构，中国艺术财富管理才能真正进入健康发展阶段。一是要加强艺术金融内部发展规律研究和传播人才培养，让更多高净值客户参与进来；二是要重视艺术资产管理行业和艺术金融行业的经验积累和教育；三是在优化知识结构和整合智能结构的基础上，培养合理的新型跨境艺术金融人才；第四，在国际化与本土化的融合中，构建具有中国特色的艺术资本化教育体系，引领世界艺术资本化的发展趋势。

第六，要有相应的理论和实践前沿研究岗位和人才，以及相应的配套行业管理机构和监管体系。理论研究、总结和推广前沿实践、法律法规和政策、监督机制和制度是非常重要的环节。任何一个环节的缺失都会给中国艺术财富管理的发展造成损失。

记者:中国艺术财富管理发展和创新的基础是什么？

穆::其实，探索新的方向和模式，有几个必须注意的基本条件:一是艺术综合服务平台的演进与发展；二是互联网及其机制的发展；三是发展金融工具和金融产品；第四，由于新技术的整合和发展，对艺术财富的需求发生了变化。这些具体的发展条件不仅是艺术财富管理发展方向和模式的基础，也是其发展的基本动力。

综合艺术服务平台包括:一是综合艺术仓储(收藏与维护中心)服务(包括维修、物流等服务)，可与博物馆(美术馆)、艺术银行等业务整合；二是综合性艺术资产化服务，整合遗嘱、权利确认、评估、估价、征集和保险、流通等支持系统，提供艺术资产化服务；第三，艺术资产的金融服务，证券、银行、信托、保险、基金等金融系统，为艺术资产提供金融服务；第四是财富继承和管理艺术资产，如家庭办公室；第五是艺术品资产转让服务，整合了股权、基金、交易、综合金融服务等手段；第六，艺术品资产配置服务；第七，艺术资产的收益服务(授权、衍生等)。)；第八，数据服务和资产规划咨询服务；第九，艺术财富传承管理人才的培养和教育服务。它可以整合艺术金融和艺术商学院等机构资源。

记者:中国艺术财富管理有哪些创新？

穆:在研究探索的基础上，我们可以把艺术财富管理创新的基本方向概括为:

一是中国艺术资产化和艺术财富管理的平台+产业生态模式。这一方向的基本机制是基于艺术品综合服务平台，根据艺术财富管理的要求，将不同形式的艺术金融业整合到艺术财富管理行业的服务生态链中，以满足日益多元化、多样化和个性化的艺术财富管理需求。公式如下:艺术财富管理生态模式=艺术品综合服务平台+艺术金融产业模式+艺术财富管理服务价值链。

二是中国艺术资本化和艺术财富管理的平台+新结构+家族财富管理办公室模式。基于保险架构的艺术品资产财富传承管理的核心是建立基于保险架构的艺术品资产财富传承管理中心(综合管理服务平台)的基本架构。艺术资产化时代伴随着积极资产管理时代，是跨国整合发展的趋势和结果。在这种趋势下，新的条件和机制的变化将要求金融产品的创新和升级成为常态。

世界金融危机后，艺术品资产的高质量特征不断得到认可。各行各业的投资机构和基金越来越感受到“资产短缺”的寒意和争夺高质量资产的压力。这是艺术资产所关注的一个大的行业背景。与此同时，金融系统正在经历新一轮的战略竞争，在新一轮的战略结构中资产管理业务服务。投资者偏好不断分化，资产管理市场多元化、复杂化的发展趋势逐渐形成。一个新的资产管理市场的创新和布局将随之而来。在这一布局过程中，艺术品资产财富管理的进展成为一个新亮点，围绕它的战略布局正在成为金融体系中一个新的战略前沿和布局:一个基于保险结构整合其他金融服务的综合服务平台；艺术品资产是投资和财富管理配置的重要选择；构建基于保险结构的中国艺术财富传承管理中心；建设中国艺术品财富传承管理中心。

第三，中国艺术资产化平台和艺术财富管理+金融系统产品模式。这个方向的基本机制是以艺术品为基础的综合服务平台，将不同形式的艺术金融业整合到平台中，根据不同的需求创新不同形式的产品，以满足不同形式、多样化和个性化的需求。这种艺术财富管理模式的内在机制逻辑可以表述为:艺术财富管理产品集群综合服务模式=艺术品综合服务平台+(证券、银行、保险、信托、基金等)。)产品组。

第四，中国艺术资本化和艺术财富管理的新制度管理模式。新机构管理主要是指有别于传统金融体系，为客户提供财富管理和理财规划的综合性中介服务机构。这个方向的基本机制是基于综合艺术服务平台，面向客户的实际需求，为客户设计、规划和咨询艺术财富管理，并在此基础上推出相应的管理产品的服务模式。这种服务模式的内在机制逻辑可以用一个公式来表达:艺术财富管理新机构的服务模式=艺术综合服务平台+中介服务工具(设计、规划、咨询)+针对性(个性化)服务产品。艺术财富管理新机构的发展模式主要有两大方向:一是在目前发展较大的新机构中确立相应的发展方向；第二，专业化的发展方向是指改造现有的新机构，建立相应的专业化新机构。新机构在中国艺术财富管理的发展中活跃而充满活力。

第五，中国艺术品资本化和艺术品财富管理平台+资产管理模式。平台+资产管理是艺术财富管理过程中最基本、最基本的方向。其基本机制是基于艺术品综合服务平台。在艺术品及其资源资本化的基础上，创新财务综合机制，满足艺术财富管理过程中艺术资产管理的需要。其内在逻辑机制可以表述为:艺术品财富管理的资产管理模式=艺术品综合服务平台+资产化机制和系统+综合金融机制(手段)。目前，由于艺术品综合服务平台的发展滞后，这种模式并不完善。这种模式的发展主要取决于以下三个方面:(1)艺术综合服务机构的发展水平；艺术及其资源资本化的机制和制度建设；需求导向型综合金融机制(手段)的形成能力。

第六，中国艺术资产和艺术财富管理平台+电子商务模式。这个方向的基本机制是利用艺术品综合服务平台的功能，通过客户的信用管理，为大量互联网用户的艺术财富管理需求提供多层次、丰富的个性化服务产品或消费产品。内部逻辑机制可以用以下公式表示:艺术品财富管理的电子商务服务模式=艺术品综合服务模式+客户信用管理+服务产品(包括消费者体验产品)。基于平台进步的艺术电子商务资产管理创新，是指市场机制和互联网机制作为重要的资源配置机制的进一步整合和发展，推动了互联网艺术金融的进步。“平台化+互联网+财富管理”对与市场相适应的网络艺术金融服务有着巨大的需求。如前所述，除了信贷、风险、客户和数据管理之外，还必须系统地评估和支持资产化过程。这是艺术财富管理发展中最独特的行业经验和积累，也是艺术品综合服务平台建设的重点。