防疫存单密集发行 ?45家银行募资近300亿

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《时代周刊》记者罗先贤来自深圳

除了央行提供的3000亿元专项再融资外，监管部门还采取了另一项鼓励银行支持疫情防控的重要措施——防疫专项同业存单。

据全国银行间同业拆借中心统计，截至2月24日，包括中国建设银行(601939.sh)、农业银行(601288.sh)、招商银行(600036.sh)、浙商银行(601916.sh)和上海农村商业银行在内的45家银行已在全国银行间市场完成了48张防疫专用银行间存单的发行

据全国银行间同业拆借中心披露，目前，股份制银行公布的三个月期特殊存单的参考收益率为2.2%，比同期股份制银行的普通存单低10-15个基点。

2月22日，邮政储蓄银行(601658.sh)高级经济学家卜振星在接受《时代周刊》记者采访时表示:“银行债务人资金的三大来源是存款、同业和理财，分别占65%-75%、10%-15%和10%-15%。由于商业银行特殊防疫凭证的特殊用途，其发行价格低于普通存单，可以有效降低商业银行的债务成本。"

防疫合格证“绿色通道”

2月20日，江苏银行(600919.sh)发行了一张防疫专用银行间存款证，债券期限为3个月，实际发行量为1亿元，参考收益率为2.28%。

2月21日，江苏银行负责金融市场业务的刘丹(化名)向《泰晤士报》记者表示:“在发行前，做好相关衔接准备，提前做好信贷计划，确保存单资金到位后，资金能够尽快到位。”

虽然分配已经完成，刘丹的职责还没有结束。“下一步是确保信贷资金用于防疫和防疫，最后做好有关的账目和报告工作，并保存备查。”刘丹告诉《时代周刊》记者。

此前，中央银行下发了《关于做好疫情防控特殊时期利率相关工作的通知》，允许银行业金融机构在年度同业存单发行计划中专门安排部分额度，用于发行疫情防控特殊同业存单。

2月19日，中国建设银行、交通银行(601328.sh)、招商银行等三家银行在全国银行间市场完成了防疫专用存单发行，总规模达50亿元。

招商银行发行的规模最大，一年期30亿元的传染病防控专项同业存单。

一天后，防疫专项同业存单发行明显加快，当天共有22家银行完成发行。当日发行规模最大的是浙商银行，该行发行了规模为20亿元人民币、利率为2.50%的6个月期防疫银行间专用存款证。

2月21日，浙商银行投资银行总部相关负责人对《时代周刊》记者表示:“浙商银行积极加强与交易商协会的沟通，注册和发行流程大大加快。花了15天时间才完成了防疫和控制债务的发放。”

各种机构支持发行防疫专用存款证。招商银行相关负责人告诉《泰晤士报》记者:“投资机构包括40多家国内金融机构和海外债券投资者，如国有股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、私人银行、证券公司和银行资产管理公司。”

浙商银行上述投资银行部也对《泰晤士报》记者表示:“它汇集了大型商业银行、城市商业银行、农村商业银行、银行资产管理、基金和券商等近30家机构的投资需求。”

目前，已公布的3个月期特别存单的参考收益率为2.2%，比同期普通存单低10-15个基点。

这些以较低成本获得的资金将用于预防和控制这一流行病。

根据《发行条例》的规定，防疫专用银行间存单发行人应为防疫企业设立贷款账户，确保发行所筹资金专款专用；应在每月终了后15个工作日内，向利率自律机制报告防疫专用存款证筹集资金的使用情况。

上述浙商银行的投资银行家告诉《时代周刊》记者:“此次债券募集的资金将用于湖北省防疫设施建设和防疫信息系统建设。”

招商银行在发行公告中表示:“本期防疫专项同业存单募集的资金，主要用于支持防疫相关企业的资金需求。”

差别优惠信贷有利于实体

在国务院防疫联控机构新闻发布会上，财政部副部长于卫平提出:“确保企业实际融资成本不超过1.6%。”

对于银行来说，实现定向贷款业务的盈亏平衡并不容易。我们如何保持银行机构的盈亏平衡？

卜振星对《时代周刊》记者分析说:“有关部门提出要确保实际融资成本低于1.6%，这主要是新企业的融资成本。根据2019年第三季度的统计，商业银行的平均债务成本为2.13%。为了保持收支平衡，首先，财政利息补贴应该给予必要的补偿，其次，应该降低存款利率以降低负债成本。同时，应发行包括金融债券和银行间存款证在内的特殊银行间融资工具，以帮助银行降低成本。”

截至2月24日，已有45家金融机构完成了防疫专用存单的发行工作。不仅中国建设银行、农业银行等国有银行，平安银行(000001.sz)、上海浦东发展银行(600000.sh)等股份制银行，福鼎银行、重庆农村商业银行(601077.sh)、义乌农村商业银行、仙游县农会等区域性银行机构也积极响应。

其中，建设银行于2月19日和2月20日分别发行了10亿元和27.5亿元的防疫专用存款证，期限为3个月，利率为2.20%；20日，广发银行连续发行3张票据，期限分别为9个月、6个月和3个月，利率分别为2.5%、2.4%和2.2%，实际发行总额为20亿元。

中国保监会副主席梁涛在国务院联合防控机构举行的新闻发布会上表示:“通过调整地区融资政策、内部资金转移定价和绩效考核办法，推动银行业金融机构加大对疫情严重地区的支持力度。”

在疫情防控的特殊时期，银行机构为自身业务发展提供差异化的优惠金融信贷支持会产生什么影响？

国信证券(Guosen Securities)银行业分析师王建在最近的一份研究报告中分析称:“政策引导银行盈利，净息差收窄。”

“受疫情影响，各行各业都将受到负面影响，商业银行整体业绩将下降，资产质量将在一定程度上恶化。不过，考虑到短期影响，在疫情爆发后，该行的业绩将在一定程度上得到修复。”卜振星告诉《时代周刊》记者。