中国平安刀刃向内谋变 ： 加码金融+科技转型

本篇文章4305字，读完约11分钟

《时代周刊》记者梁胜来自广州

新冠肺炎爆发的肺炎影响了保险巨头的死亡。

截至2月24日，五家上市a股保险公司在今年1月公布了保费收入。记录显示，新华保险(601336.sh)和中国人寿保险(601628.sh)的保费分别增长54%和22.6%。中国太平洋保险(601601.sh)、PICC (601319.sh)和平安(601318.sh)的保费总收入分别增长3.9%、下降3.6%和下降8.8%。

几天前，平安率先发布了2019年年报，成为首家公布业绩的保险公司。

2月21日上午，平安董事长兼首席执行官马明哲戴着蓝色医用口罩，带领6名高管出现在《平安2019年度报告》现场直播中。

这也是自去年底大调整以来，平安高管团队首次公开亮相。

除马明哲外，还有6人，包括首席投资官陈德贤、首席财务官姚博、首席保险CEO鲁珉、总经理兼联席CEO谢永林和联席CEO陈新英。当主持人介绍时，鲁珉强调:“新任首席保险业务执行官。”

与去年3月12日举行的年度报告发布会相比，中国平安今年发布的报告提前了近20天。市场普遍关注平安，平安正处于团队更替过程中。今年的商业趋势是什么？

好成绩必须提前报告。

上午9点44分，六位高管中唯一没有戴口罩的姚博宣布，2019年，平安归属于母公司股东的营业利润同比增长18.1%，达到1329.55亿元；净利润同比增长36.5%，达到1643.65亿元；归属于母公司股东的净利润为1494.07亿元，同比增长39.1%。

姚博说，2019年是平安第二个30年的第一年。净利润增长近40%，平安给出了一个很好的答案。

变化和不变性

多元化的中国平安集团的核心业务一直是保险，尤其是人寿保险业务。

平安老人经常引用马明哲的话说:平安生活是团队的基础。

2019年，平安集团的营业利润为1329亿元，其中寿险和健康险占889亿元，占66%；相比之下，平安财险年营业利润同比增长70.7%，但总额仅为209.52亿元。

然而，集中化的业务结构有优点也有缺点。在人口红利结束之际，随着互联网渗透程度的加深，以保险代理为主要销售模式的寿险逐渐成为“传统行业”，增长上限的出现只是时间问题。

根据2019年年报，平安的个人客户首次超过2亿，这应该说是一个历史性的飞跃。然而，全年新增个人客户3657万人，与2018年的4078万人和2017年的4630万人相比呈逐渐下降趋势。

此外，平安的保险代理也出现下跌。去年，平均代理人数为120万，活动率仅为60.9%，分别比上年下降9.1%和1.7%，这意味着只有约72万名活跃的保险代理人。

与2018年平均每月132万剂相比，活动率为62.6%(即83万剂)；2017年，每月平均代理人数为126万，活动率为65.5%(即820，000名活动代理)，数据持续下降。

客户和代理人的数量对寿险公司来说意义重大，而数据的下降也是业内普遍存在的问题。监管规范对代理制度和模式也有显著影响。

2月21日，深圳一家寿险公司研究部负责人马冉(化名)向《时代周刊》记者表示，自2017年5月以来，中国保监会发布的《中国保监会关于规范寿险公司产品开发和设计行为的通知》(业内称为“134号文件”)对保险产品和代理人的吸引力产生了很大影响。该文件的实质是规范中短期产品的规模和普遍结算利率的上限，以传递产品设计的视角。

中国的平安高管，尤其是马明哲，对此有着深刻的理解。2月21日，面对投资者，马明哲毫不掩饰:寿险的市场、环境和消费者需求发生了很大变化，原有的传统模式逐渐不能适应市场。

马明哲透露，中国平安正计划用2-3年的研究来推进寿险改革。在平安人寿的改革中，鲁珉是整个改革的主要领导者，整个集团都在支持他。平安人寿的改革目标是成为世界领先的寿险公司，不仅是最大的，而且是一种新的寿险业务模式。

这些话从本质上证实了2019年11月前后平安高管重组的根源。

去年10月24日，平安宣布董事会推荐谢永林、陈新英为公司执行董事，任命谢永林为公司总经理，接替任汇川。

11月22日，中国平安再次宣布，李源祥因个人工作安排，辞去公司执行董事、联席首席执行官、执行副总经理、保险业务首席执行官职务，继续工作至2020年1月31日；鲁珉被任命为保险业务首席执行官，负责保险业务和个人综合金融业务。

一个月之内，仅次于马明哲的平安两名得力干将相继退休，市场震惊了。在这一点上，谢永林和鲁珉是合作伙伴，以取代已经合作了十年的“任丽组合”。

马冉分析《泰晤士报》记者说，平安起初经历了残酷的成长，在20世纪90年代末经历了三次重大战略转变，当时外部人才空下降，然后经历了高级管理层重组。去年底的变化主要是由于集团层面“财务+技术”深度转型战略下的人事调整。任汇川和李元祥属于“局部+外部脑”，是平衡平安内部的最佳组合。然而，他们擅长专注于保险，但他们意外地成为扣除。

这时，1997年加入平安的鲁珉浮出水面。鲁珉是人寿保险和银行保险渠道的负责人，并创建了平安健康保险。2016年，鲁珉代表平安An/きだよ被命令将车停在家中，将其从媒体升级为平台和智能，并迅速植入平安部门的各种金融产品中，创下了三年内日流量超过3000万、股价三次上涨的纪录。

2月21日，中国平安对汽车之家做了特别介绍:致力于构建以数据和技术为核心的智能汽车生态系统，为汽车消费者提供丰富的产品和服务，并在市场中不断壮大。2019年，汽车之家的营业收入同比增长16.4%，达到84.21亿元。

汽车之家的成功是鲁珉在综合金融方面的一次小小的考验，也证明了他对金融，尤其是保险、新技术和互联网的融合的深刻理解和驾驭能力。

在2019年11月22日鲁珉继任的公告中，外界也注意到，鲁珉的简历自当年11月起就增加了首席信息官的头衔。在10月24日的公告中，三大业务集团之一的科技业务线执行官陈新英也担任此职。

在许多平安内部人士眼中，毕业于计算机专业的鲁珉精通保险，善于学习和接受新技术。他无疑是马明哲实施“金融+技术”和“金融+生态”战略转型的合适人选。

危险和机遇

就像处于深度疫情的中国企业一样，中国平安也面临着各种危机和机遇。

2月21日，中国平安总经理谢永林在回答有关疫情影响的提问时表示:“我们认为疫情是阶段性的，但短期影响非常大。第一季度和第二季度的影响非常显著，这将对新寿险业务的发展产生影响。它还将对银行和普惠公司的贷款业务产生影响。”

谢永林认为，疫情肯定会产生积极影响，比如平安在科技、在线培训、在线监管和在线客户服务方面的投资。

相对于疫情的短期影响，中国平安辉煌的年报也透露出一些隐藏的担忧。

国信证券最近发布的一份报告显示，平安的整体表现令人瞩目，而空仍有一定的提升空间。其中，资产管理业务净利润达到104亿元，同比下降24.0%。同期，由于积极配合“三降”监管要求，消费金融客户资产规模受到较大影响，同比下降44.7%，至1033亿元。

2月21日，一位长期跟踪平安的上海私募股权基金经理告诉《时代周刊》记者，平安去年取得好成绩有很多原因。除了寿险业务本身的增长外，还得益于两个外部原因:一是去年资本市场走势总体良好，大部分保险公司投资收益可观；第二，国家实施的增值税和个人所得税改革在一定程度上减少了平安的税收支出，包括对代理佣金的大量免税，这对业绩报表有很大影响。

根据2019年度报告，本集团应纳税额和所得税分别下降47.9%和52.3%，已纳税额分别为190亿元和223亿元；本集团的公允价值变动损益项目由2018年的-282亿元变更为440亿元，主要受资本市场恢复的影响。

同期，投资收益明显增加。平安保险基金总投资收入1912.63亿元，比上年的895.01亿元大幅增长1000多亿元；中国平安母公司股东应占净利润仅为1494.07亿元。

换句话说，在传统保险业务放缓的背景下，投资收益和税收分红成为平安2019年年报的亮点。

然而，在科技行业还不够成熟，无法立足的情况下，在税收红利一劳永逸地实现之后，中国平安今年或许要依靠投资收益和“金融、科技、生态”的改革与赋权。

“金融+技术”

在李源祥于2月1日正式从平安辞职后不到30天，新团队就出现了。

2020年，是马明哲带领新团队运行和转型的关键时刻。

作为平安核心业务的掌舵人，马明哲的“主要领导”，鲁珉和平安人寿的改革将以何种方式进行，平安内外都在期待着。

在2月21日的新闻发布会上，鲁珉首先提到了渠道改革，涉及三大渠道:代理渠道、网上渠道和银行保险渠道。他希望“通过这三个渠道的改革，平安未来的发展势头将得到加强。”增强强劲势头，为未来几年的发展做好准备。”

渠道是传统保险客户的核心载体，就像平台是互联网一样。

在三大渠道中，网络渠道是平安集中力量、投入科技资源最多的领域，而代理和银行保险是传统渠道。代理渠道的放缓是行业的共同特征。银行保险的成本偏高，竞争激烈。这在平安人寿保险已经多年未见。

银行保险渠道正是鲁珉人寿保险业务的起点，这与他的前任李源祥有很大关系。

2005年3月，加入平安一年的李源祥从董事长特别助理“调任”为平安人寿保险总经理。

据媒体报道，在李源祥加入平安后的转型行动中，最猛烈的一次是对当时以鲁珉为首的银行保险业务的削减——当年平安银行保险业务保费收入下降了40%。自此，银行保险业务在平安人寿保险业务中的地位再也没有回到过去。

2005年1月，鲁珉离开平安，加入在建的阳光人寿保险。然而，一年后，鲁珉在平安归来，他的地位上升而不是下降。他出任平安人寿副总经理及银行保险部总经理。

由此可见，鲁珉对银行保险渠道的感受非同寻常。此外，实际渠道数据也可能促使鲁珉考虑重启银行保险渠道。

根据平安2019年年报，寿险和健康险保费收入中，新业务的银行保险渠道收入分别为64.98亿元。同期，代理渠道、售电渠道和互联网渠道新增业务收入分别为1246.31亿元和228.39亿元。银行保险几乎是代理渠道的一小部分，其他保险类型的业务情况也差不多。

无论如何，平安人寿的改革只能向前推进并取得成功。

“一方面，我希望平安新业务价值和内含价值的增长在未来几年将会更加强劲；另一方面，平安代理的收入和生产能力将继续增长。”鲁珉在新闻发布会上充满信心，表示如果能做到这一点，平安人寿的改革将会非常成功。

马明哲没有忘记强调:“这两项改革的关键是运用技术，如人工智能招聘、网络营销、智能客户服务、数据驱动的活动管理等。”，在试验后取得了成果。”

也许，“金融+技术”是对保险大师变化而不变的平静的最好诠释。