兴业银行去年净利增逾6% 存贷款增量位居股份行前列

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《证券时报》记者马传茂

兴业银行(601166，诊断学)4月24日晚披露了2017年年报，显示该行去年实现营业收入1399.75亿元，同比下降10.89%；归属于母公司股东的净利润为572亿元，同比增长6.22%。

从收入结构来看，本行净利息收入同比下降21.25%，至884.51亿元，成为拖累收入负增长的主要原因，收入负增长受债务成本上升影响较大；非利息收入同比增长15%以上，占收入的36.81%。

去年，本行还积极调整和优化资产负债结构。年末存款和贷款分别比年初增加3921亿元和3509亿元，增幅分别为14.55%和16.87%。增长率和增长率在同类银行中名列前茅；年末，本行公司客户增加95，700人，增长18.22%，零售银行客户(含信用卡)增加1076.71万人，增长24.06%。

值得注意的是，去年第四季度，该证券公司增持兴业银行近2亿股，全年共增持3.7亿股，持股比例由年初的2.97%上升至4.5%。此外，该行2017年的股息计划是每10股派发6.5元，略高于去年。

贷款在过去五年中所占比例最高

截至去年年底，兴业银行总资产比去年年初增长5.44%，达到6.42万亿元。去年一季度后，规模基本保持低速增长，资产侧结构配置向贷款倾斜。此外，相对较小的银行间资产在这一年增加了1000多亿元。

数据显示，去年年末，我行贷款总额较年初增加3509亿元，达到24300元，相当于全年资产增长的1.06倍；贷款占全行资产的比重也从年初的34.17%上升至37.88%，为2013年以来的最高水平。

从贷款结构来看，去年我行零售贷款增速(21.36%)高于企业贷款增速(16.6%)，但增量规模不及后者。具体来说，该行去年的零售贷款增加了1600多亿元。新增零售贷款主要集中在抵押贷款和信用卡贷款，分别比年初增加855亿元和760亿元。不良率相对较高的个人商业贷款被压缩；增量企业贷款集中在租赁、商业服务和基础设施领域，而房地产贷款继续受到压缩。

在投资资产方面，全年本行投资资产大幅下降近1750亿元，其中同业理财产品投资全年下降近3750亿元；同时，本行还增加了政府债券、金融机构债券等利息收入免税资产的配置。

债务方面，本行顺应银行业基调，积极缩小主动负债规模，全年银行间负债(包括银行间存单)减少2200多亿元，银行间负债比例评估压力逐步缓解。据中国货币网信息，2018年兴业银行申报的同业存单备案额度为6800亿元，较2017年的9000亿元大幅下降2200亿元。

面对银行间负债的减少，本行选择通过增加一般存款的吸收来替代不断萎缩的银行间负债。数据显示，去年年末我行存款总额较年初增长14.55%，达到3.09万亿元。其中，定期存款增量占全年存款增量的65%，公司定期存款占全年存款增量的77%，同比增长2.08个百分点，达到50.78%。

兴业银行表示，2018年将积极调整全行的资产负债、评估评估和资源配置政策，积极缩小同业间的资产负债规模，扩大低成本、稳定性强的负债。与线下同业存款相比，同业存单更加透明，流动性更好，债权债务关系更加规范，将继续在流动性管理中发挥重要作用。

高债务成本挤压净息差

原占近三分之一的定期存款和银行间负债的快速增长，不可避免地提高了整体负债成本，使本行2017年的净息差同比下降0.5个百分点，至1.73%。

具体来说，去年我行存款利息支出同比增长近30%，达到548.91亿元，其中定期存款利息支出同比增长34%，达到470亿元；受市场高利率影响，银行间负债平均成本比2016年提高0.79个百分点，达到3.71%，银行间负债利息支出同比增长30%，达到735亿元。

值得注意的是，由于贷款资产的重新定价，银行的资产方收益率在下半年大幅上升。数据显示，去年我行企业贷款和投资资产回报率分别为4.72%和4.5%，分别比上半年提高了0.02个百分点和0.11个百分点，这两类资产占我行总资产的72%。

尽管由于债务成本上升，净利息收入同比下降21.25%，但与此同时，本行全年非利息收入同比增长15.09%，达到515.24亿元，占营业收入的36.81%，为本行有史以来最高水平。

此外，去年我行几个子公司的业绩也呈现快速增长，综合经营成效显著。其中，工业消费金融净利润同比增长105.56%，达到2.09亿元；工业基金净利润同比增长34.84%，达到5.7亿元；工业金融租赁税后净利润同比增长10%，达到15.2亿元；兴业国际信托的年净利润也略高于2016年。

有分析师认为，在银行业回归支撑实体经济起源的背景下，兴业银行为资产多元化、跨资产的企业提供一体化融资解决方案，资产侧定价优势显著。

减少了缺陷的产生压力

在资产质量方面，我行去年下半年积极暴露并大力核销不良贷款，年末不良贷款余额较年初下降0.06个百分点至1.59%，年末不良贷款余额较年初增加12.31%，至386.54亿元。

此外，该行生产不良产品的压力也在下降。一方面，据记者计算，该行去年核销后的不良贷款生成率仅为1.14%，同比下降0.79个百分点；另一方面，我行6月末相关贷款余额及占比、逾期贷款余额及占比、逾期90天以上贷款余额及占比等前瞻性指标明显低于6月末。

然而，当不良贷款产生的压力降低时，银行也会通过减少拨备来释放利润。从结构上看，资产减值损失的大幅减少是银行收入下降、净利润增加的主要原因。数据显示，去年本行计提资产减值准备355.07亿元，同比减少近158亿元。此外，营改增后，本行的税费也同比下降了46.92亿元，对净利润的正增长起到了积极作用。

兴业银行在2017年年报中还披露了2018年的部分经营目标，包括集团总资产达到约67，670亿元，存贷款余额分别增加4，000亿元和3，500亿元，归属于母公司股东的净利润同比增长约3%。