外资银行“松绑”有利于中资企业“走出去”

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外资银行在支持中国企业“走出去”方面具有独特的比较优势。一方面，虽然国内中资银行也在积极支持企业“走出去”，但在短期内形成非常强大的服务网络和能力仍有一定的局限性；另一方面，虽然外资银行在中国机构中的比例不高，但其母银行在国际领域的地位仍强于中资银行。

近日，中国银行业监督管理委员会(银监会)发布了《关于外资银行业务发展若干问题的通知》(以下简称《通知》)，引起了银行业的广泛关注，被视为支持外资银行在实施“一带一路”国家战略和中国经济结构转型调整中发挥积极作用的重要举措。

业内人士认为，随着外资银行在华数量和影响力的增加，其多元化的业务内容、国债承销、资产托管、金融咨询等业务将客观上促进中国银行业的对外开放。

那么，银监会对外资银行的“放松”将如何帮助中资企业“走出去”？它会刺激外国银行投资国内银行业金融机构吗？这会对中国现有的银行结构产生重大影响吗？

对银行结构的影响有限

通知明确了外资银行可以依法开展债券承销业务、托管业务、金融咨询业务等咨询服务，不需要获得银监会的行政许可，并采用事后报告制度，即可以在开展业务后5日内向监管部门报告。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受记者采访时表示，近年来，随着利率市场化的推进和银行业竞争的加剧，许多银行机构除了开展资产托管、金融咨询等中介业务外，还开始参与金融租赁公司、消费金融公司等非银行金融机构的组建。这实际上反映了整个银行业务结构不断优化、调整和转型的必然方向。

“在这个过程中，外资银行作为中国银行业的一部分，也有着同样的需求。”曾刚认为，为了减少利率自由化的影响，外国银行也在不遗余力地寻求更加多样化的收入来源。随着我国资产管理业务的发展，托管市场已经成为外资银行获得中间收入的重要来源之一。同时，参与建立非银行金融机构也将有助于外资银行优化收入结构，而不是单纯依靠存贷款利差。

取消行政许可会给外资银行的业务带来多大影响？专家称影响可能是有限的。交通银行高级银行业分析师徐文兵表示，该通知旨在支持国内银行业开放，但在取消行政许可方面，其对外资银行业务内容的实质性影响可能不大。

“银监会取消行政许可只是银监会层面的一个准入限制。然而，国债承销和资产托管业务都涉及其他部门的准入限制。例如，对于保险资产管理业务，中国保监会有相应的进入壁垒；对于证券、公共基金等资产管理业务，证监会也有相应的要求。这并不是说银监会取消了行政许可，外国银行可以自由开展所有业务。”曾刚说。

许多专家认为，银监会行政许可的取消为外资银行尤其是大型外资银行拓展业务提供了空间。然而，目前大多数外资银行规模较小，难以达到相应的资质要求。即使银监会放松了对行政许可的限制，他们也无法参与这些业务。

至于外资银行的“放松”是否会改变现有的银行结构，大多数专家认为不会对现有的银行结构产生特别明显的影响。

曾钢强调，虽然行政许可的取消确实给外资银行的发展带来了想象中的0/0，但其对中国市场结构中整个外资银行业现状的影响怎么估计也不过分。徐文兵还认为，外资银行主要为跨国企业服务，目标客户定位与中资银行有很大不同，不会对现有格局产生太大影响。

内部和外部联系帮助企业“走向全球”

通知最关注的一点是，在华外资银行可以与母银行集团开展内部业务合作，为“走出去”企业的海外债券发行、上市、并购、融资等活动提供综合金融服务，充分发挥外资银行全球综合服务优势。

“随着国际化程度的提高，越来越多的企业参与跨境业务。企业“走出去”不可避免地需要银行的国际金融服务，这是一个大市场。”曾刚表示，银监会鼓励外资银行与集团内外的母银行建立联系，不涉及资格要求和准入限制。事实上，许多外资银行可以在这个方向寻找机会。

记者了解到，商务部的最新数据显示，“一带一路”沿线国家已成为中国对外投资的重要目的地。从2017年1月至2月，中国在“一带一路”沿线国家的投资占外商投资总额的比重明显上升。业内人士普遍认为，银监会发布的通知是在开放、包容、互利的理念下，稳步推进“一带一路”国家战略。

值得注意的是，外资银行在支持中国企业“走出去”方面具有独特的比较优势。曾刚表示，一方面，虽然国内中资银行正在积极支持企业“走出去”，但要在短期内形成一个非常强大的服务网络和能力，仍存在较大的局限性；另一方面，虽然外资银行在中国机构中的比例不高，但其母银行在国际领域的地位仍强于中资银行。因此，如何进行内外联动，充分发挥外资银行母银行集团的比较优势，进而为我国跨国企业提供优质的金融服务，是一个需要研究的关键问题。

中央财经大学银行研究中心主任郭田勇也持类似观点。他认为，外资银行的母公司在全球网络、服务品种、对当地市场的了解以及积累的经验等方面具有比较优势。中资企业将通过金融服务实现双赢。

“中资银行海外网点数量少，规模小，经营时间不长，对当地监管环境、政治经济和文化特征的了解不如外资银行。因此，中资银行的海外金融服务能力与外资银行仍有差距。”郭田勇说。

允许投资国内银行金融机构

银监会相关部门负责人表示，经过近10年的发展，外资银行在中国市场的业务发展基础不断加强，并具备了一定的综合管理能力。通知明确了外资银行再投资的监管政策，即外资银行可以依法投资境内银行业金融机构。

据了解，截至去年年底，外资银行在华设立了39家法人机构(315家分行)、121家直属分行和166家代表处，机构数量继续增加，共有1031家营业性机构分布在70个城市。

交通银行首席经济学家连平在接受记者采访时表示，近年来，外资银行经营稳健，资本充足。在服务实体经济的同时，它们不断增强风险管理能力，允许外资银行投资国内银行业金融机构，为它们在中国银行业的发展提供了更广阔的空空间。

“事实上，经过多年的发展，外资银行已经经历了一波积极参与金融机构投资的浪潮，持有一些中小银行甚至大银行的股份。然而，近年来，外资银行的投资逐渐减少甚至撤出。因此，《通知》旨在鼓励外资银行扩大投资，以促进我国银行业股权结构的多元化发展连平说。

业内一些专家认为，从更广的角度来看，外资银行的“放松”也是银监会在国家鼓励海外直接投资政策背景下的一项具体举措。金融业是服务业的一部分。允许外资银行投资国内银行业金融机构也是打破服务业直接投资限制的重要内容。