MPA升级版首考将至 银行业几家欢喜几家愁

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评估带来的压力和焦虑不会随着时间的流逝而结束。在金融去杠杆化和风险防范的监管理念下，随着未来mpa监管体系的完善，其约束手段可能涵盖更多方面，包括银行间市场、外汇市场、银行间拆借市场和票据市场以及きだよきだよききだだだよなななな

一季度，宏观审慎评估体系(mpa)的评估时间逐渐临近，银行业迎来了表外财务管理纳入mpa后的第一次大考验。最近，市场资金的持续紧张与即将到来的mpa评估的压力有关。

表外财务管理纳入总体信贷增长评估对银行总体信贷增长的影响有多大？资本充足容忍度的取消如何影响几何？总体而言，在mpa升级版的评估下，银行业面临多大压力？

美国广播公司的评估文件在上面

大银行不会感到太大压力

“mpa评估对大型银行的影响相对较小。”中国农业银行行长赵桓近日在该行业绩会议上明确表示。

这是今年一季度第一次将表外财务管理纳入mpa广义信用指数进行评估，也是第一家大型商业银行发表公开声明。据赵桓称，去年，央行对农行进行了四轮季度mpa评估，农行已连续四个季度被列入B类。

去年，央行将差别准备金动态管理机制升级为mpa，考核内容分为7类14项指标。然而，业内人士认为，2016年作为mpa实施的第一年，给了银行业一个逐步熟悉mpa评估框架的空间。由于这是一年的试运行，mpa评估有点宽松。

今年第一季度，精神创伤和痛苦评估继续增加。一方面，表外财务管理被正式纳入mpa广义信用指数进行评估；另一方面，资本充足率的容忍度进一步收紧。在这种情况下，银行业还能冷静面对吗？

在这方面，赵桓明确表示，美国广播公司还根据宏观审慎评估标准定期进行自我测试。结果显示分数在不断提高。“虽然在B文件中，但自测结果在同龄人中更受欢迎。”

根据中央银行的mpa框架，七个类别各得100分，其中最受关注的是资本和杠杆(资本充足率80分，杠杆比率20分)以及资产和负债(一般信贷60分，委托贷款15分，银行间负债25分)。同时，mpa考核结果分为三个等级，除了A级和C级，中间都是B级。A文件要求很严格，需要7个方面90分以上；但是，资本和杠杆以及定价行为都有一票否决权，否则其他五个方面中的任何两个都达不到标准(标准线上的60分)，它们将落入C文件。

根据市场的总体分析，目前大银行对mpa评估压力不大，其广义信贷规模的增长率小于中小银行，新旧标准下的广义信贷规模增长率相差不大。根据海通证券的计算，截至2017年2月，中国大型银行表内广义信贷增长率为10.08%，理财后广义信贷增长率不超过11%，这意味着大型银行的资本充足率将得到满分。

有没有大银行达到甲级标准？内部人士不太可能分析它。主要原因是A级的实现意味着许多业务发展需要控制，获得的奖励措施可能不划算，这是银行利息平衡的自然结果。

一些中小银行可能会被归入C类

财务管理的增长显然是有限的

中小银行之间的紧张关系要严重得多。特别是，升级后的mpa评估显示，中小银行长期以来一直依赖表外财务管理，而这种管理不包括在监管范围内。当这条道路被围起来时，转型不利、实力薄弱的中小银行将很快面临烹饪的困境。

“压力不小。”华北某区域性城市商业银行财富管理部总经理向记者承认，“增量有所降低，现行理财额度明显受限。”

这不是一个案例。总体而言，在目前已披露年报的银行中，一些仅衡量总体信贷增速和资本充足率的城市商业银行不符合标准，可能被评为C级文件。

根据mpa框架，国家系统重要性机构(n-sifi)、地区系统重要性机构(r-sifi)和普通机构(CFI)的广义信贷增长率与m2目标增长率的偏差值分别不超过20%、22%和25%，否则得分为零，导致资产和负债不达标。事实上，达到标准的真正困难在于宏观审慎的资本充足率。

根据相关计算，如果资本充足率分项评估合格，则意味着理论上，相应的广义信贷增长上限应为股份制银行20%左右，城市商业银行20%-25%，农村商业银行25%左右。由此可见，股份制银行和城市商业银行的资本充足率要达标，广义信贷的增长率只能控制在20%左右。

“截至2017年2月，中小银行资产负债表上的广义信贷增长率为21.7%，经过财务管理后，广义信贷增长率将达到23%以上，相当于宏观审慎资本充足率在16%至24%之间，而目前中小银行的实际资本充足率低于13%。如果广义信贷增速得不到控制，中小银行的资本充足率指标只能得0分。”海通证券分析称。

“反正你也不会受到惩罚。”在记者的采访中，许多银行业人士给出了一致的答案。

从目前的情况来看，如果mpa考核落入C档，可以预期的处罚包括:差额准备金制度，C档利率为法定存款准备金利率的0.7倍至0.9倍；取消或暂停mlf资格，取消或暂停一级交易商资格(银行已被处罚)；口头说服、金融市场准入限制、提高补充贷款利率等。

对于在市场上议价能力较弱的中小银行来说，这些惩罚无疑是沉重的。以mlf资格为例，目前，商业银行的基本资金来源已经从外汇转为向央行借款，公开市场利率的小幅变动对银行的日常业务产生了很大影响。因此，许多中小银行都渴望获得mlf资格，以便获得可靠的低成本资金。然而，如果他们想获得mlf资格，他们必须达到mpa评估。

目标着陆文件

短期加码“闪避和移动”

“从今年年初开始，我们的目标就是找到符合标准的方法，并进入B文件。有很多方法。”上述城市商业银行内部人士透露。

鉴于广义信贷增长率是mpa的核心，宏观审慎资本充足率难以达标，该方法实际上不过是两个方面。第一，降低广义信贷规模的增长率；第二，提高资本充足率。

由于银行的资产结构难以快速调整，在短时间内，被动应对评估是大多数银行减少流动性好、期限短的资产的首选。

“一些难以满足要求的银行开始调整资产配置以满足评估要求，但有些资产持续时间较长，因此很难一步到位地进行调整。因此，处理短期评估的调整方法主要是减少流动性较好、期限较短的资产配置行为，如减少同业拆借、减少票据融资或赎回货币资金等。银行流动性需求和流动性供给的边际增长。边际下降。”民生证券做出了这样的分析。

从一些银行的经营理念来看，理财产品首当其冲地降低了广义信贷的规模；其次，非银行金融机构的同业业务资金投入；再一次，这是债券和非标准。因此，可以预计银行理财规模的增长率将会放缓甚至萎缩；降低债券和货币市场工具等低利率资产在金融管理中的比重；减少对非银行金融机构同业业务的投资。

然而，考试带来的压力和焦虑不会随着时间的推移而结束。在金融去杠杆化和风险防范的监管理念下，随着未来mpa监管体系的完善，其约束手段可能涵盖更多方面，包括银行间市场、外汇市场、银行间拆借市场和票据市场以及きだよきだよききだだだよなななな