加强对难以资本化风险监管 保险业将启动“偿二代”二期工程

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“为第二代付费”二期工程即将启动。该项目的重点是梳理资产，明确标准，细化规则，严厉打击数据欺诈、恶意监管套利等违法违规行为，完善监管体系，完善监管机制。发挥监督合力弥补空白的监督

最近，中国保监会举办了保险业偿付能力监管全国培训班。中国保监会副主席陈文辉在会上强调，未来一段时间，中国风险导向型偿付能力体系(以下简称“第二代偿付能力体系”)第二阶段应启动，重点是充实空体系，修订现行规则，加强审慎监管和协调。

偿付能力是指保险公司履行其赔偿或支付责任的能力，是衡量其经营稳定性和可持续性的重要指标。据悉，中国保监会将通过加强对难以资本化风险的监管、加强偿付能力数据的真实性、结合“一带一路”推进偿付能力监管国际合作、加强偿付能力专业人才培训等方式，进一步深化“第二代支付”的实施。

在“管理后端”方面发挥有效作用

事实上，“为第二代付费”已经正式实施一年了。启动“为第二代付费”的第二阶段是为了进一步完善监管规则。中国保监会会计部主任赵玉龙表示:“这不仅是市场发展和加强监管的需要，也是‘为第二代支付’逻辑的演变。”

中国保险业第一代偿付能力监管标准，即“为第一代支付”，始于2003年。随着近年来保险业的快速发展，2012年3月，中国保监会发布了《中国第二代偿付能力监管体系建设规划》，并启动了“第二代付费”建设。2015年2月，开始进入“双轨并行”试运行的过渡期，2016年，“第二代付费”开始正式实施。

与规模导向的“为第一代付费”相比，“为第二代付费”进一步注入了风险因素，确保更全面地反映保险公司产品、投资、再保险等方面的风险。，并推动保险公司在发展业务的同时，从整体上考虑风险和资本。数据显示，在“代付第二代”试点初期，全行业有13家公司偿付能力不达标，高于“代付第一代”下的2家公司。

从正式实施“第二代付费”一年以来，保险公司的产品结构、业务质量和资产质量不断优化，内源资本能力明显增强，行业偿付能力保持充足稳定，不合格公司数量不断减少。根据2016年底的偿付能力数据和综合风险评级结果，在162家保险公司中，风险较高的有1家C公司和2家D公司，仅占总数的2%。截至2016年底，仅有两家寿险公司未能达到100%综合偿付能力充足率的监管要求。

据业内人士介绍，“为第二代付费”改变了欧美以往的监管体制，在监管理念、监管框架、监管标准等方面都与国际主流接轨。这不仅促进了资本的优化利用和效率的提高，也为中国保险业在世界上提供了一个等效的话语基础，从而促进了保险业的健康发展，提升了国际竞争水平。

首都经济贸易大学保险系教授年朱郭认为，实施“为第二代人付费”后，保险企业存在的各种风险的分类有了一个系数。高风险的资本要求较高，低风险的资本要求较低，这比“为第一代支付”的风险管理和控制更为细致。

“空白区”亟待填补

尽管“为第二代付费”的不断推广和实践，行业对其在风险管理和促进业务结构转型中的作用有了更深的理解。例如，中国太平洋人寿保险股份有限公司董事长徐景辉表示，“为第二代买单”对推动寿险、健康险等业务结构转型有很大帮助。他还意识到偿付能力是一个“杠杆”，可以刺激好的业务和惩罚坏的业务。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示，在“为第二代买单”的指导下，保险公司的投资方向正在发生变化，投资比例更适合市场需求，也能保证投资收益。

然而，一些市场分析师认为，少数保险公司利用资本增加偿付能力的做法是不真实的，即利用保险公司自有资金，通过复杂的金融产品和资产管理计划进行自我注资和虚假增资。我们应该知道，“为第二代买单”的三大支柱是资本充足率监管、全面风险管理监管和市场约束机制监管。如果保险公司隐瞒信息和伪造数据，将影响偿付能力体系的有效性。

赵玉龙坦言，近两年来，“为第二代买单”确保了保险业市场化改革的顺利进行，但随着市场的快速发展，也出现了一些新情况、新问题，亟待解决。

例如，保险资产管理公司、养老保险公司、互助保险公司和自保公司等新组织形式的风险识别和分类监管评级仍然是空·怀特。

此外，由于行业资产方创新合作较多，新资产风险识别不足，一些监管规则仍需澄清和完善。此外，用于制定“第二代薪酬”的数据来自过去10年的历史数据。事实上，近年来的新数据也应该加入进来，以便更好地显示当前的市场风险状况。

“作为一个保险行业，风险管理应该是核心竞争力，保险公司自己管理风险，但在这方面一些公司的实际能力与这一要求之间仍有很大差距。”陈文辉说。

完善“二期工程”制度细则

据公开信息显示，2016年上半年，中国保监会在原有监管措施的基础上，向偿付能力风险高的公司发出了4封监管提醒函，对偿付能力充足率低于标准的公司和监管评级为C、D的公司采取了严格的监管措施，及时防控行业风险。

“下一步，要启动‘二代’二期工程，完善监管体系，完善监管机制，发挥监管合力，积极稳妥处理潜在风险点，牢牢把握无系统性风险和区域性风险底线，促进保险业平稳健康发展。”中国保监会有关负责人表示。

值得注意的是,“为第二代付费”二期工程将弥补监管的空空白，对资产进行全面梳理，明确标准，细化规则，严厉打击数据欺诈、恶意监管套利等违法违规行为。

据了解，今年下半年，中国保监会相关部门将联合对“代付二代”数据的真实性进行重大检查，对投资经营激进、增资频繁、金额较大的公司采取重点检查措施，对存在问题的公司坚持“双罚”原则。中国保监会还将修订《保险公司偿付能力管理规定》，包括二期工程的内容。

赵玉龙说，“在推进监管专业化、国际化和现代化的过程中，‘为第二代付费’是一个很好的机会，但还有很长的路要走。”

“面对复杂严峻的风险防范形势，全行业都需要深刻认识风险防范工作的重要性和紧迫性，充分发挥偿付能力监管的核心作用。”对于重点公司，陈文辉强调，他决心应对潜在风险点，密切跟踪非寿险投资业务到期支付情况，督促保险公司加强资金配置，确保及时足额支付，切实维护消费者权益。2017年及未来一段时间，保险资金运用监管将牢牢把握“保险业是保险的姓，保监会是监管的姓”的定位。继续扎扎实实保险业风险防控、服务大局、改革发展三大战略，以“防范风险、强化监管”为重中之重，坚决处置存在的潜在风险，取消不合格投资能力记录，处罚违规机构，追究投资责任人责任，牢牢把握无系统性区域风险底线。(经济日报中国经济网记者范姜·李晨阳)

(编者:梁