银行发放应收账款质押贷款需做好风险防范

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我们的记者郝菲

[农村金融时报]

为进一步提高小微企业金融服务水平，工业和信息化部会同中国人民银行和七部委制定了《小微企业应收账款融资专项行动工作计划(2017-2019年)》。

小微企业如何利用应收账款融资？与其他贷款相比，企业应收账款融资有哪些优势？《农村金融时报》特别邀请渤海银行贸易财务部总经理、渤海银行中小企业部总经理刘就相关事宜进行了专题报道。

《农村金融时报》:与抵押贷款和信贷贷款相比，企业应收账款融资有哪些优势？

陈晓凤:应收账款质押融资是指应收账款债权人将其未到期的应收账款质押给商业银行获得贷款的行为。企业向担保机构提供应收账款，银行经批准后向企业发放资金。当企业有现金流入时，它可以向银行偿还贷款。因此，应收账款质押融资是一种回收现金流的短期贷款方式。与抵押贷款和信贷贷款相比，企业应收账款融资具有以下优势:

首先，银行有不同的担忧。在传统的融资方式中，银行主要关注需求者的资产、负债、利润和现金流量，即企业的整体信用状况。在应收账款融资模式中，银行主要关注应收账款的质量和买方的信用状况，其次是卖方的整体信用状况。

第二，有利于缓解企业的财务压力。与传统融资相比，应收账款融资程序相对简单，企业等待时间短，因此可以根据资金需要随时提取资金。小微企业正处于发展阶段，尤其需要流动资金，这可以将大量的应收账款转化为资金来解决迫切的需求。

第三，提高资产负债率，优化企业财务报表。企业可以通过应收账款融资以现金替代应收账款。在财务报表中，应收账款减少，现金增加，因此企业可以在不增加负债的情况下获得资金，并利用获得的资金加速发展。这大大增强了企业资产的流动性，提高了企业资产的运营效率，提高了企业的偿付能力和盈利能力。

第四，成本相对较低。以应收账款为抵押，客户信用状况良好，能够以较低的利率获得贷款。

第五，要督促企业加强管理，科学决策。要从财务、会计、生产、营销和人员等方面改进管理，为其融资创造良好的信誉和信用条件。

基于上述优势，应收账款融资在拓宽企业融资渠道、降低企业融资成本、解决中小企业融资难等方面发挥了积极作用。

《农村金融时报》:哪些企业更适合使用应收账款融资？

刘:银行贷款是小微企业的主要融资渠道之一。然而，银行的融资主要集中在房地产担保上，对于一般缺乏房地产担保的小微企业的融资严重受限。应收账款融资具有快捷方便、融资者门槛低、应收账款周期短、周转灵活等特点，是小微企业在实际业务应用中非常适合的融资方式。

近年来，随着供应链金融的不断渗透，应收账款质押融资与供应链金融的结合不断深化，基于供应链金融的应收账款质押融资创新模式逐渐形成。这种模式是指中小企业向供应链中的核心企业申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款作为抵押，银行向供应链上游的中小企业提供融资的方式。目前，在借助供应链拓展中小客户群体和金融业务的过程中，大多数商业银行都采用了大量基于供应链金融的应收账款质押融资创新模式。

基于供应链金融的应收账款质押融资业务主要集中在以下几个行业:一是产业集群细分系统的专业市场；二是大型机械设备行业；第三，政府采购行业。

其中，产业集群分为专业化市场:这些目标客户大多集中在制造业，如钟表、特种设备制造、纺织行业等。，而目标客户经常以供应链金融的形式推广他们的业务。因此，他们的商业模式侧重于产业链中核心企业的偏好，融资模式是按照上下游关系的结算模式进行的。大型机械设备行业:对于大型船舶、钢铁制造和汽车制造，所涉及的中小企业主要从事生产活动中的某一环节，如生产某种类型的零部件。有鉴于此，他们的商业模式是初期批量生产线运作，后期从国外引进先进技术，吸收R&D技术。最后，根据国内外订单组织生产。因此，这类目标客户往往比国内商品贸易更频繁地参与跨境贸易。政府采购行业:这类目标客户一般与省市政府有一定的业务关系，是政府支持的客户，值得重点关注。一般来说，这类企业涉及道路管理建设、文具生产等。，而且应收账款周期较长，所以企业的发展稳定性较好。

《农村金融时报》:银行发放应收账款贷款应该防范哪些风险？

陈晓凤:首先，欺诈的风险。如果应收账款合同本身违反了法律的禁止性规定，合同本身将被视为无效。无效应收账款合同上设定的应收账款质押或转让也无效。在日益复杂的经济环境下，很难判断交易背景的真实性，尤其是关联企业之间关联交易的真实性、合理性和公平定价，这就导致了一定的欺诈风险。

第二，信用风险。小微企业是应收账款融资的主要群体，因为他们有两个局限性:一方面，他们规模小，缺乏实力，缺乏足够的财产抵押和担保支持，金融体系不完善；另一方面，我国信用体系不完善，企业的信用状况不能满足银行的要求。企业为了缓解自身的资金短缺，相互拖欠，导致企业账款回收不及时。或者，为了骗取商业银行的融资，编造与事实不符的财务信息，编造或谎报应收账款，使银行无法获得真实数据，增加了融资的信用风险。

第三，法律风险。首先是债务人抗辩权的风险。在基础合同中，应收账款债务人可以根据合同法的规定行使先履行抗辩权；即使出质人已经提供了货物和服务，债务人也可以抗辩标的物的瑕疵，经审查合格后付款；第二，债务人的抵销权的风险，如果债务被抵消，质权的实现将得不到保证；最后，是应收账款的及时性风险。作为合同债权，用于质押的应收账款债权受到诉讼时效的限制。如果超过诉讼时效，将成为自然债权，失去胜诉的权利，得不到法院的保护或支持。

第四，操作风险。首先，融资前对应收账款融资申请人的实力和信用调查不够，对应收账款真实性和质量的调查和检查不到位。其次，如果在供应链中处于强势地位的买方不配合银行确认应收账款，很可能会产生融资风险。最后，在实践中，由于商业银行需要在前台、中间和后台相互配合来处理应收账款融资，存在很多操作环节，因此很容易出现疏漏而导致风险。