保监会发出监管函 珠江人寿被指“六宗罪”

本篇文章3244字，读完约8分钟

◆记者王雅捷济南报道

珠江人寿保险有限公司仍是行业的焦点，但很明显，风景已经远去。

由于在7月底接管万达资产，珠江人寿刚刚受到市场的广泛关注。8月4日，该公司收到了中国保监会的监管函。这一次，监管层的监管重点不是业务层面，而是公司治理结构。

中国保监会认为，珠江人寿公司治理存在人员构成不规范、关联交易管理不完善、资金使用缺乏资金约束、偿付能力体系建设和实施不规范等六大问题。同时，提出了明确责任、逐项整改等一系列监管要求。

《经济导报》记者发现，不仅是上述问题，实际上，珠江人寿股权过度集中的问题也亟待解决。此外，过去以全民保险为规模的珠江人寿面临着保费明显下降、现金流为负、偿付能力下降等棘手问题。对此，《经济导报》记者向珠江人寿相关负责人发送了采访邮件，但截至发稿时，尚未收到回复。

公司治理有六个主要问题

据了解，2016年11月9日至12月16日，中国保监会进行了“两强化、两遏制”的现场检查，发现公司存在六大公司治理问题。

中国保监会发[2017]22号监管函显示，珠江人寿存在以下问题:

问题1:公司章程和议事规则不完善。在检查过程中，监管机构发现，珠江人寿保险公司章程和股东大会议事规则中没有会议档案管理的内容，部分会议记录不完整，管理工作规则尚未制定。此外，公司章程规定审计责任人对行长和董事会负责，向行长报告，违反了《保险机构内部审计准则》(保监发[2015]113号)第十七条的规定。

问题2:人员构成不符合要求。检查发现，2016年2月至5月和8月至11月，珠江人寿保险董事会专业委员会数量不足，董事会提名的薪酬委员会组成不符合要求；此外，审计专业人员数量不足，比例不符合相关规定的比例要求。

问题3:股东大会、董事会和管理层的运作需要改进。事实发现，2015年1月至2016年10月，珠江人寿未能提前通知2016年度股东大会和第二届董事会第一次会议，独立董事未能对公司部分重大交易进行审核并向董事会提交书面意见，公司未能将2015年第一至第六届股东大会的决议向中国保监会报告。同时，监管机构还发现，珠江人寿第一届董事会部分会议以沟通表决方式审议重大投资事项，公司董事、监事、高管和关键岗位的绩效薪酬设置存在缺陷。

问题4:关联交易管理不完善。检查发现，珠江人寿关联交易系统不完善，关联人信息档案不完整，信息更新不及时，未按要求进行保险资金使用和关联交易审计。

问题5:资金的使用没有资本限制。中国保监会指出，珠江人寿未能按要求将偿付能力因素纳入投资决策，也未能评估投资对偿付能力的影响。

问题6:偿付能力体系建设和实施不规范，包括资本规划制定和评估不规范，偿付能力管理责任体系未建立，偿付能力不足防范计划未制定。

《经济导报》记者注意到，珠江人寿上述问题均违反了中国保监会发布的一系列相关规定。

对此，保监会要求珠江人寿高度重视现场检查中发现的问题，针对问题制定整改方案，明确整改流程，分解整改任务，落实整改责任；要把检查和整改工作结合起来，进一步树立合规管理意识，以人为本，排查风险。关于整改期限，保监会明确指出，珠江人寿应在9月30日前完成相关整改工作。

仍然“撒谎”意味着没有真正的控制者

除了上述“六大犯罪”，珠江人寿的实际控制人一直受到业界的关注。其最新的偿付能力报告显然又在“撒谎”。

珠江人寿2017年第二季度的偿付能力报告显示，报告期内公司“无控股股东或实际控制人”。但这显然与事实不符。

《经济导报》记者注意到，珠江人寿最大股东是广东珠江投资控股集团有限公司(以下简称“珠江投资”)，持股比例为30.15%。根据工商制度，公司的法定代表人是朱一航。事实上，朱一航通过认购金额为1980万元、持股比例为99%的广东韩创投资有限公司(以下简称“韩创投资”)对珠江投资进行了不同程度的控制。韩创投资的另一个自然人股东是刘会英，持股比例为1%。

天眼检测系统显示，珠江投资是珠江人寿的“疑似实际控制人”。换句话说，朱一航是珠江人寿保险的实际控制人？然而，答案远非简单。

《经济导报》记者了解到，珠江人寿保险第四大股东广东韩建投资有限公司持股10.30%，法定代表人为朱。据天眼系统统计，广东韩建投资的工商股东朱持股比例为99%，认购金额为2970万元。巧合的是，在这家公司的工商股东中，刘会英的名字同时出现了。与广东韩创投资一样，该公司的持股比例为1%。

此外，珠江人寿保险前五名股东包括广东诸光集团有限公司(以下简称“诸光集团”)、衡阳和创房地产开发有限公司(以下简称“衡阳和创”)和广东新南方集团有限公司(以下简称“新南方集团”)，持股比例分别为20.00%、18.96%和10.30%。

此外，珠江人寿第六和第七大股东为广州金融控股集团有限公司和广东蔡玥信托有限公司，持股比例分别为8.50%和1.79%，实际上分别为广州市人民政府和广东省人民政府。

事实上，除了上述两位具有国有背景的股东外，珠江人寿其他五大股东均为朱家族成员，主要是。

按照工商制度，集团的法定代表人兼董事长是谢；广东新南方的法定代表人、董事长兼总经理为朱来。

根据主持的创展集团(0754.hk)发布的年报，朱是的弟弟，、朱是的儿子，谢是朱梦宜的小舅子，是朱梦宜的近亲。

此外，根据工商系统，衡阳的法人兼执行董事为朱，而朱、朱等朱氏家族的联营公司亦出现于本公司的间接股东之中。

根据这一计算，朱孟依家族在珠江人寿的持股比例接近90%。这显然不符合监管部门对持有保险机构股份的股东的相关要求。

日前，中国保监会公布的《保险公司股权管理办法(征求意见稿二)》明确指出，单个股东持股比例不应超过保险公司总股本的1/3，关联股东持股比例应一并计算。

第二季度末，现金流从正数转为负数

据公开信息，珠江人寿保险成立于2012年9月，初始注册资本为人民币6亿元。经过几轮增资，2016年注册资本达到67亿元。

珠江人寿在成立的第四年，因其成功的经营业绩而备受赞誉。根据年报，2012年至2014年，珠江人寿分别亏损8070万元、2.21亿元和3.49亿元，累计亏损6.5亿元。2015年，珠江人寿扭亏为盈，实现净利润4230万元；2016年，净利润飙升至5.38亿元。

然而，从珠江人寿日前披露的2017年第二季度偿付能力公告来看，公司第二季度的经营状况似乎并不乐观。

数据显示，今年第二季度，珠江人寿实现保险业务收入3.25亿元，比今年第一季度增加82.92亿元，比上个月大幅下降96.08%。去年第二季度，珠江人寿实现保险业务收入51.54亿元，同比下降93.69%。

“万能保险收入的下降趋势是珠江人寿保费规模下降趋势的重要原因。”在接受《经济先驱报》采访时，一些券商分析师表示，随着监管越来越严格，许多此前急于与万能保险形成规模的保险公司已经开始探索转型，珠江人寿未来保费收入能否继续高速增长，还有待观察。

没有全民保险，资产规模不再飙升的珠江人寿也面临着流动性的考验。

根据偿付能力报告，珠江人寿第二季度的净现金流量由正变负，从第一季度的53.58亿元人民币变为第二季度的-20.4亿元人民币。此外，珠江人寿核心偿付能力充足率从第一季度末的109.02%下降到第二季度末的101.24%，这是显而易见的。

在这方面，根据珠江人寿的报告，在测试范围内，退保和费用占现金流量的比例很大，赔偿对现金流量的影响不显著。只有压力情景1有现金流不足的风险。

"公司在选择投资资产时充分考虑了资产的流动性."关于如何防范现金流风险，珠江人寿表示，必要时还应考虑资产变现的可变现性，以满足流动性需求。

值得注意的是，在第二季度的偿付能力报告中，珠江人寿新增了三家子公司。这三家子公司，即南昌西湖万达广场投资有限公司、大同万达房地产开发有限公司和崇州万达广场房地产有限公司，只是最近引起市场关注的珠江人寿接管的万达资产。珠江人寿表示，上述三家公司的出资比例为100%，均已完成工商变更登记。