备案进入倒计时 P2P大额标该何去何从

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每个记者萧乐每个编辑王可染

P2p在线借贷平台已经进入倒计时。

2017年12月发布的《关于做好p2p点对点贷款风险专项整治和验收工作的通知》要求，各地要在2018年4月底前完成辖区内主要p2p机构的备案登记工作，并在6月底前全部完成。

根据《点对点贷款信息中介业务活动管理暂行办法》，同一p2p平台个人贷款上限为20万元，企业贷款上限为100万元。满足配额一直是p2p合规性申请的首要条件。对于一个大价值目标比例较高的平台，如何妥善处理股票并完成转型关系到平台的生死存亡。

距离p2p网络借贷平台备案还有不到半年的时间，“每一次圆桌会议”特别邀请了九福集团副总裁、九福普惠首席执行官李贵生、道口贷款副总裁安克威、财富星球营销总监霍建宁、爱前进政务部副主任汪洋、产品总监盛等嘉宾，从自身平台经历出发，探讨网络借贷备案年的行业发展趋势。

回应:与黄金交易所合作，拆分平台

随着2016年8月24日限令的发布，网上贷款平台被判“死刑”。从那以后，网上借贷平台开始寻找大价值竞价的出路，与黄金交易所的合作已经成为许多网上借贷平台的选择之一。

一般来说，如果网上贷款平台与黄金交易所合作，网上贷款平台投资或合作的小额贷款公司将向借款人发放贷款，小额贷款公司将通过黄金交易所转让资本收益权或债权；或者网上借贷平台嵌入黄金交易所的产品链接，投资者在网上借贷平台注册成为黄金交易所的会员，投资黄金交易所的产品。

网上贷款平台对接黄金交易所可以绕过配额，但在合作过程中存在诸多违规行为。2017年7月，互联网金融风险专项整治工作小组发布的《互联网平台与各交易所合作清理整顿非法交易的通知》指出，互联网平台与各交易场所的合作存在一些问题，如分割权益并发放给不明对象，或以“大拆”、“团购”、“分期付款”等多种方式突破200人限制。

上述通知要求互联网平台在2017年7月15日前停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的非法业务增量。此后，网上借贷平台和黄金交易所的许多产品相继被移除。

除了直接与黄金交易所合作外，还有一个平台将大价值标的物分离出来，建立一个独立的平台开展大价值标的物业务。“根据我们的观察，拆分是许多平台都在尝试的方法。将大部分内容拆分为独立的法律实体，建立互联网金融或其他类型的平台，而p2p平台则留下一个合规部分进行备案。”安克威指出。

“从长远来看，监管形势非常明确，所有金融业务都必须纳入监管范围。即使它们被分割成所谓的互联网金融平台，也肯定会有相应的监管措施。”安克威说道。

趋势:更多资金流向备案平台

李桂生表示，从监管角度来看，大额业务仍应由传统金融机构来做，而互联网正在做银行不愿做的小微业务。

根据《关于做好p2p点对点借贷风险专项整治整改验收工作的通知》的要求，各地网上借贷平台的整改验收工作应在2018年6月底前完成，网上借贷平台的时间不多，大额目标完全退出是备案的首要条件。

关于大额目标的归还路径，财富星球相关负责人表示，从平台经验来看，一方面平台会与借款人协商提前归还贷款；另一方面，如果一些企业确实有资本需求，平台也会找到一些资本机构来帮助企业进行转型。

对于从一开始就被定位为小型和微型的平台，配额监管带来的压力较小。对于大价值目标比例高的平台，处理股票有点困难。2017年7月，以大额业务闻名的红菱创业投资宣布“清算”，并设定了三年过渡期。2018年1月，红菱创投董事长周世平公开表示，去年提到的“清算”是清算大型单一资产。目前，原有的大量股票资产是红菱创投创纪录的唯一障碍。此外，银行存管进展缓慢的原因主要是股票资产的处置。

网上贷款公司近日发布的2018年1月p2p网络贷款行业月度报告显示，2018年1月p2p网络贷款行业营业额为2081.99亿元，较2017年12月下降7.39%，创下近11个月来的新低。业内人士指出，由于整改验收政策的影响，一些平台暂停或推出了一些不符合要求的项目，这是交易量下降的原因之一。

根据荣360网上贷款评级集团的调查，根据目前监管部门对第一批记录的要求，各地的数量指标并不明确。尽管网上贷款行业的期末考试即将来临，但目前的平台整改却不容乐观。从全国的角度来看，估计不超过400个平台将获得第一批申请。

业内人士表示，根据相关要求，不同整改情况的平台将分批归档。预计第一批备案后，将会出现大规模资金流向已通过注册的平台的现象。备案完成后，用户的投资决策将结合合规性、收益和风险控制能力的综合影响，上述指标优势明显的平台将更具竞争力。

编辑朱昱