郭树清新年签发1号令 强监管态势延续

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【摘要】在过去的几年里，许多中小银行抓住了球的边缘，迅速发展了业务。在新一轮监管下，这些违规行为得到了重点整改，这有利于业务规范的银行，银行业也将形成“强中有强”的局面。

《时代周刊》记者曾凌俊

2018年上半年，银监会出台了三项监管政策，强监管的趋势将继续。

1月5日晚，银监会发布了《商业银行股权管理暂行办法》，旨在弥补银行股权管理的不足，禁止多头持股。据《时代周刊》记者报道，这也是银监会主席郭树清签署的新年第一号令。

同一天，《商业银行大规模风险暴露管理办法》的发布公开征求意见，直指银行信贷集中风险；1月6日，中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行委托贷款管理办法》；1月13日星期六，银监会发布了《关于进一步深化银行业市场混乱监管的通知》。

这也延续了2017年强有力监管的理念。2017年被称为“历史上最严格的金融监管年”。监管令密集发布，巨额罚款不断发出。根据银监会数据，2017年，银监会系统共作出3452项行政处罚决定，其中处罚机构1877个，罚款29.32亿元。

2017年10月19日，郭树清在第19届中央金融系统代表大会开幕式上明确表示，未来的整体趋势将是更加严格的金融监管，严格执行法律法规和纪律。

“我们认为，银行业的前景非常好，风险可以化解，矛盾可以化解，但这需要企业、客户和居民个人的努力和合作。”郭树清说道。

强有力的监管和风险防范仍然是主题。1月13日晚，银监会发布了《2018年银行业市场混乱整治要点》，重点解决公司治理不完善、违反宏观调控政策、影子银行和跨金融产品风险、侵犯金融消费者合法权益等八大问题。

“在这一轮强有力的银行监管下，这对大银行有利。在过去的几年里，许多中小银行通过抓球迅速发展了业务。在这一轮监管下，这些不规范的做法得到了纠正，这对业务规范的银行来说是一件好事，银行业也将形成一个更加强大的银行业。形势严峻。”一位长期追踪银行股的华南公共基金经理告诉《时代周刊》记者。

银监会的监管政策是重复的

新年第一周，银监会相继出台监管政策，对银行股权管理、大额信贷管理和委托贷款进行监管。

1月5日，郭树清签署《中国银行业监督管理委员会2018年第1号令》，发布《商业银行股权管理暂行办法》，针对商业银行股东混乱、股东持股比例、关联方及一致行动者等问题。，并提出银行股东持股数量应受“两个参数或一个控制”原则的限制。它还澄清说，银监会扩大了调查权力，并建立了从股东、商业银行到监管机构的“三位一体”渗透监管框架，重点解决

银监会相关负责人表示，此次监管的重点是大股东，防止他们滥用权利，以及支付/支付/支付/支付/支付/支付/支付/支付/支付银行等。，并将大力查处非法使用非自有资金购买股票、代其持有股票以及滥用股东权利损害银行利益的行为。

“这份文件主要是针对一些城市商业银行和农村商业银行的。他们的股权分散，许多人没有实际控制人，有时还经常发生转让。”中国南方一家股份制银行的一名人士告诉《时代周刊》记者。

银监会副主席王肇星在2017年城市商业银行年会上也表示，城市商业银行的公司治理和风险控制滞后，导致许多显性或隐性金融风险。一些城市商业银行公司治理能力较弱，一些银行大股东将银行视为提款机。

《商业银行大规模风险暴露管理办法》公开征求意见稿针对银行信贷集中风险。银监会相关负责人表示，新规定明确了单个银行对单个企业/集团的最高授信额度，进一步规范了银行间业务，有助于引导银行加大对实体经济的资金投入，提高中小企业的信贷可获得性，提高信贷资源配置效率。

“上述两份文件的一些内容是密切相关的。《商业银行股权管理暂行办法》扩大了关联方信贷集中的管理范围，将关联方的管理对象渗透到最终受益人兴业银行首席经济学家鲁正伟(601166)分析道。

1月6日，银监会发布了《商业银行委托贷款管理办法》。委托贷款是影子银行的重要组成部分。面对实体经济的融资需求，尤其是房地产企业和城市投资公司的融资需求，许多银行受到银监会监管政策的限制，不能直接向企业放贷。他们必须选择资产管理作为贷款渠道。

“主要有两点:一是针对委托贷款缺乏统一的制度规范，弥补监管的不足，促进商业银行加强风险管理；二是加强委托人与借款人之间的定向委托关系，推进商业银行的委托贷款业务回报，服务实体经济的原点回报。”盘古智库的高级研究员吴琪告诉《时代周刊》。

“近年来，由于通过银行贷款为房地产和地方融资平台融资的行为不断受到抑制，委托贷款成为银行与信托公司合作后，为满足房地产和地方融资平台的需求而向自有资金和理财资金融资的重要方式。我们认为，实施这一委托贷款管理办法是对334检查和表外融资监管的延续和落实。”根据申银万国证券的分析。

公司治理第一

1月13日星期六，中国银监会此时并没有闲着。同日，下发了《关于进一步深化银行业市场混乱整治的通知》(以下简称4号通知)；同时，银监会在附件中发布了《关于进一步深化银行业市场混乱整治的意见》和《2018年银行业市场混乱整治要点》。

四号通知指出，深化银行业市场混乱整治，重点是整顿问题多的机构、混乱多的地区和风险集中的业务领域，严格排查案件风险。“突出‘姓氏监管’，着力防范和化解各种金融风险，而不是做大做强银行业，强调监管问责和履职问责，营造严肃的监管氛围。”银监会相关负责人表示，银监会注重建立长效机制，弥补监管不足，有效解决导致混乱的体制性和体制性问题。

民生银行团队负责人林嘉莉表示，4号文件明确指出，“整顿银行业秩序”是“长期的”，是常态化的重点工作。这表明，去年以来的高监管压力将在未来很长一段时间内保持不变。

华创证券资产管理部总经理曲青认为，4号文件的总体意图是及时清理和整改潜在风险，在综合评估2017年各项专项治理工作的基础上，形成“整改-评估-整改”的工作机制，并进一步与2018年整改工作给出的相关要点进行对比。

瞿青说，2017年只是治理混乱的第一阶段，即“控制混乱的增加”。2018年，监管应更进一步，“解决混乱的根源”；2017年，主管问“你有吗”，在了解了细节后，2018年，主管说“立即整改”。从这个角度看，4号文件是“334”的操作，今后深入整改的影响会更长、更猛。

同时，银监会也部署了2018年的重点工作。4号文件附件2《2018年银行业市场混乱整治要点》从8个维度、22个方面全面展开，部署了混乱整治工作。其中，“公司治理”被放在首位，并从股东与股权、绩效与评价、职业资格三个方面提出了要求。

为什么把这个问题放在首位？郭树清在第19届中央金融系统代表团研讨会上表示，银行业近年来实现了股权多元化，下一步是继续深化银行业改革，完善公司治理结构。他说，现在突出的问题是一些银行股东没有发挥应有的作用，存在隐瞒股权和代表他们持有股权等问题。今后应特别重视董事会的建设和独立董事的选拔。

2017年11月4日，央行官方网站发布的周小川《保持底线不存在系统性金融风险》一文指出:“在公司治理方面，国有金融资本管理体制尚未完全理顺，资本对风险的覆盖面没有得到充分体现。金融机构的公司治理仍不完善，股东越位、缺位或内部人控制较为普遍，发展战略、风险文化和激励机制扭曲。”

混乱整改取得成效

2018年的强力监管也延续了2017年的趋势。2017年2月底，郭树清赴北京接替尚福林担任银监会主席。

郭树清任内，银监会重点整顿银行业市场混乱局面，组织各银行业金融机构和各级监管机构以问题为导向加强治理，开展“334”等专项治理行动。2017年3月底至4月初，银监会新规定密集出台，两周内共出台7个监管文件，银行业进入严格监管时期。

根据中国银行业监督管理委员会的数据，2017年，全系统共作出3452项行政处罚决定，其中处罚机构1877个，罚款29.32亿元；处罚责任人1547人，罚款总额3759.4万元，有270名责任人在一定时间内被取消银行业和高管资格。

郭树清表达了他的决心和信心。2017年4月，在银监会第一季度经济金融形势分析会议上，郭树清表示:“如果银行业陷入困境，作为银监会主席，我将辞职。这是领导者的责任。在这种情况下，必须认真处理和追究有关机构和负责人对各种银行混乱的责任。”

经过一年的混乱整顿，金融管理、银行间业务、资产管理业务都有不同程度的收缩，资本空化程度有所减缓，实现了从虚拟到现实的显著转变。2017年前11个月，银行间金融管理累计净减少3万亿元，影子银行规模缩小，膨胀的“泡沫”被银行间业务挤出。

表外业务逐渐成为资产负债表上的回报，“影子银行”行为得到遏制。委托贷款中的“金融机构委托贷款”同比减少889亿元，表外业务增速由过去的50%以上下降到19%。银行间业务挤出了膨胀的“泡沫”，商业银行的银行间资产和负债自2010年以来首次收缩，余额分别比去年年初减少了2.8万亿元和8306亿元。

“从目前的效果来看，银行间资产和银行间负债的规模比年初减少了2万多亿元。银行理财增速大幅回落，同业理财净额下降，委托贷款增速继续放缓，专项投资也明显下降，效果明显。”郭树清曾经说过。

一家股份制银行一级分行的一位未透露姓名的负责人告诉《时代周刊》记者，去年的银行监管是过去10年或20年来最严格的。”郭树清抓住了关键点，那就是要严格控制同行。通过把握银行间业务的管理，银行可以更加规范。”。

与此同时，银行业加大了对实体经济的支持。根据中国银行业监督管理委员会的最新数据，2017年前11个月，银行贷款总额为13.3万亿元，贷款增速自2015年以来首次超过同期资产增速，比去年同期新增资产增速高出29.8个百分点。信贷资源配置效率优化，制造业贷款继续保持正增长态势，增速比去年同期提高1.7个百分点。

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚表示，2017年，对金融混乱的强有力监管取得了显著成效，金融空转向现象得到很好遏制，去杠杆化正在有序推进。随着时间的推移，强监管对银行业的短期影响逐渐被消化。