央行银监会齐发声： 希望欧盟当局重新考虑设立IPU的有关监管要求

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记者李丹丹编辑陈郁

针对欧盟提出的中间母公司监管新方案，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会近日向欧洲议会、欧盟理事会和欧盟委员会提交了一份理性的、有根据的、态度一致的联合意见。希望欧盟当局在计算资产时不要包括非欧盟金融集团分支机构的总资产，也不要将这些分支机构列入新成立的议会联盟。

中国人民银行官方网站于30日下午发布了意见全文。据《上海证券报》记者观察，这是中国监管机构首次披露此类信息。

具体而言，本意见是对欧盟委员会2016年11月发布的《关于进一步增强欧盟银行业风险抵御能力的政策建议》的评论，尤其是考虑到资本要求指令(crd)第21b条。该条款要求欧洲总资产超过一定标准的非欧盟金融集团在欧盟设立议会联盟。

根据提交的材料，crd修改计划中的一些内容以及欧盟理事会和欧洲央行的相关意见需要重新考虑，并明确表示中国监管部门没有对在华外资金融机构设立议会联盟提出类似要求。

同时，考虑到潜在的合规成本可能高于预期的监管效果，该意见表示，中国监管当局希望欧盟当局能够重新考虑设定300亿欧元的议会联盟门槛的要求。相比之下，外国金融机构在美国设立中间控股公司的门槛是，在美国的总资产超过500亿美元，分支机构不包括在内。

意见书指出:“我们希望欧盟当局重新考虑，不要将非欧盟金融集团分支机构的总资产纳入资产计算范围，也不要将这些分支机构纳入新成立的议会联盟。”有鉴于此，意见陈述了四个理由。

首先，根据国际惯例，中国监管机构作为母国的监管机构，负责监管中资银行的海外分行，并与海外监管机构保持密切合作。目前，中国监管部门已与多个欧盟国家的监管部门签署了合作谅解备忘录，并举行了中国全球系统重要性银行监管联席会议。这促进了母国和东道国监管当局之间及时有效的监管合作，从而保证了中资银行海外分行的稳健经营。此外，2014年12月，欧盟委员会承认中国的监管能力等同于信贷机构、投资公司和交易所。因此，目前没有必要将中资银行的欧洲分行纳入议会联盟进行监管。

其次，中资银行在欧洲的分行主要为在欧洲的中资企业提供批发业务，零售业务规模很小。这些分支机构的资本规模是有限的，如果它们被纳入议会联盟的合并管理，它们的大额敞口限额将受到严格限制。分行将不得不与现有客户重新谈判贷款条款，这将对客户和声誉产生负面影响，并限制其向新客户提供贷款的能力。这也削弱了分行提供贸易融资、促进双边贸易的能力，与当前中欧经贸关系蓬勃发展的势头不符。

第三，在制定议会联盟政策时，应避免与金融稳定委员会(fsb)的现有要求重叠，以避免意外的负面影响。中国监管机构已按照巴塞尔协议iii和fsb的相关要求对全球系统重要性银行进行监管，从而实现了更高的监管强度和标准。目前，中国的全球系统重要性银行已根据监管要求制定了回收和处置计划，采取了单点处置策略，并准备实施总损失吸收能力(tlac)原则。在此框架下，当银行海外分行陷入困境时，可以从母行获得足够的吸收损失能力，实现“内部救助”，而不是请求“外部帮助”，从而保证核心职能的正常运行。

最后，许多政党认为，欧盟提出的议会联盟要求是对美国中间控股公司先前要求的回应。然而，在欧盟设立议会联盟的资产门槛要求较低，这一更严格的要求可能会引发其他监管机构相继发布类似的规定，进一步降低银行为实体经济和贸易提供融资的能力。

对于金融控股公司和混合金融控股公司的相关监管要求，意见建议需要进一步澄清。该意见书指出，尽管中资银行在欧洲主要通过持有银行牌照的子公司和分支机构开展业务，但仍有少数非银行机构。中国监管当局与欧洲央行有着同样的担忧，认为有必要进一步明确金融控股公司和混合金融控股公司的监管要求。