“双随机”抽查名单陆续发布 上市公司迎“年度体检”

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记者李小兵编辑孙芳

最近，当地证监局开始公布2018年上市公司“双随机”抽查名单。目前，至少有近50家公司已经确认，他们将接受监管机构的现场检查。由于中国证监会36个派出机构中只有约三分之一宣布完成“双随机”评选，预计将有更多的上市公司被列入此次抽查名单。

你所投资的上市公司将接受“双重随机”抽查，这意味着什么？作为机构股东的代表，上海一家私募股权基金的总经理有些无私，所以他不得不去公司“实地考察”。正如硬币的两面一样，监管机构的现场检查可能会发现隐藏的风险点，这可能证明上市公司在三年内“足够优秀”和“不受抽查”。无论结果如何，中小股东接受监管机构的x光检查，以提高上市公司的透明度，应该是一件好事。

随机不是偶然的

所谓“双随机”现场检查是一种事后监管上市公司的现场检查机制。这里的“双重随机性”是指随机选择上市公司和检查人员，以确保在抽查过程中公平、公正地对待所有上市公司，有效避免选择性执法和外部干扰。

据了解，“双随机”现场检查实际上是“随机而非随意”。当上市公司现场检查的随机抽样范围在当年时，有必要先剔除特定对象。所谓具体对象包括:有初步证据和线索表明他们涉嫌违法；被依法立案检查的；法律法规要求现场检查；根据问题和风险等安排专项检查。同时，根据《中国证券监督管理委员会随机抽样项目清单》的要求，各证监会管辖的上市公司数量应为辖区上市公司数量的5%。

根据现有资料，今年抽取的上市公司分布为:主板30家，中小板11家，创业板7家，共计48家。由于提取结果尚未披露，抽样调查的公司总数应该会增加。

在对上述48家公司进行分析后，记者注意到2017年上市的公司有4家入选，2018年上市的公司有1家入选。

此外，胜利精密(002426，诊断股票)、沙钢(002075，诊断股票)、大明市(600094，诊断股票)、来一芬(603777，诊断股票)和联美控股(600167，诊断股票)被证监局抽到，并收到了交易所的意见，其中，交易所主要询问了向美国控股公司转让高比例股份的合理性和必要性。对来一帆而言，本所2017年注重收入增长，不增加利润，库存比例明显高于往年。沙钢股份被要求说明2017年未支付股利的具体原因和合理性，以及子公司是否有大量未分配利润留存。深交所向胜利精密提出的问题是:该公司之前以现金收购的苏州李杰未能实现其2016年和2017年业绩承诺的具体原因是什么？大明市被要求解释营业收入、净利润、扣除非经常性损益后的净利润以及每个季度经营活动的净现金流量趋势不一致的原因。

“碰巧”被选中

在这48家公司中，似乎有些公司是“及时”被选中的。因此，如果“双重随机”的检查结果能让这些公司的投资者“放心”，那将是一件好事。

例如，广益科技(300356，股票咨询)于4月11日发布了2017年度业绩快报修订公告，将预计净利润从4765.55万元修订为38371.3万元。还有亚邦股份(603188，诊断股份)。1月31日，公司披露了回复公告的询证函，表明上海证券交易所关注的问题包括:结合行业变化、竞争态势和公司经营状况，补充恒隆农作物2017年的披露。1月至11月净利润大幅增长的原因；解释为什么净利润的增长远远高于营业收入的增长，而营业收入却没有大幅增长。

在天津证监局2018年发布的辖区上市公司随机抽查名单中，新股712 (603712，今年2月刚刚上市)的出现被市场参与者解读为“关注被炒新股”的典型案例。4月10日，该公司宣布:“公司股票自上市以来大幅上涨。自2018年2月26日开市以来，累计涨幅已达到862.86%，其中15个交易日(除第一天外)持续涨停……”

经过三年的通关，“免于调查”

根据实施方案，上市公司现场检查结束后，应对检查中发现的违规行为依法采取措施，并及时纳入证券期货市场信用档案数据库，及时披露行政监管措施和行政处罚信息，提高监管的威慑力，接受社会监督。

记者发现，2017年被列入深圳证监局现场检查名单的雷曼股票(300162)，今年年初收到了证监局责令整改的决定。在检查过程中，中国证监会发现雷曼股票的部分会计核算不规范，包括投资收益确认不规范、商誉计提不规范、坏账计提不规范、部分应付账款核销依据不充分等。

此外，根据规定，前几年通过随机抽样进行现场检查的上市公司在三年内不纳入随机抽样范围。这意味着，被选中进行检查的“优秀”上市公司应该比没有通过检查的上市公司更值得投资者信任，只要它们在三年内“不误入歧途”。