行业信用积累和失信约束机制建设步伐加快

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自公告发布以来，注册、持续信息报告和合规已成为私募股权行业的共识，达到了规范行业发展的预期目标。业内人士表示，下一步，我们将继续凝聚私募股权基金自律管理的行业共识，以保护投资者、建设行业诚信为目标，着力构建行业信用积累和失信约束机制，促进私募股权基金行业持续健康发展。

近日，中国资产管理协会(以下简称“协会”)公布了2016年私募股权基金的注册和备案情况，并公布了自《关于进一步规范私募股权基金管理人注册的公告》(以下简称《公告》)发布以来的第一份“抄本”。

2016年2月5日，协会发布公告，揭开私募股权基金行业注册新篇章。此后，从pe“老大哥”考试到10000多名经理人被取消，私募行业的注册和备案成为过去一年的热点。该协会表示，自公告发布以来，注册、持续信息报告和合规已成为私募股权行业的共识。大多数机构积极支持和配合公告的实施，实现了行业规范发展的预期目标。

业内人士表示，下一步，我们将继续凝聚私募股权基金自律管理的行业共识，以保护和建设行业信用为目标，着力构建行业信用积累和失信约束机制，促进私募股权基金行业持续健康发展。

申报基金同比增长超过2万英镑

根据最新数据，截至2016年12月底，该协会已注册17，433名私人基金经理，同比减少7，572人；私募股权基金46505只，比去年同期增加22451只；基金实收规模7.89万亿元，同比增长95%；私募股权基金共有27.2万名员工，同比减少10.74万人。

关于私募基金管理人的登记，自公告发布以来，新登记的私募基金管理人有3，308人，协会共办理了9，468件关于管理人登记的法律意见书和10，717件关于法定代表人/执行合伙人(委任代表)、控股股东和实际控制人三大事项变更的专项法律意见书。

与此同时，该协会在2016年取消了12，834名私人基金经理。其中，有10，957家机构因未能按时完成公告的整改要求而被取消；86家机构因未在完成注册手续之日起6个月内完成首个私募股权基金产品的备案而被撤销；1，791个机构主动取消了注册。据该协会称，大量没有展览能力的空空壳机构被取消，这改善了行业构成，重塑了行业形象。

在高管资格方面，公告发布后，所有私募基金管理公司的高管都积极参加了基金资格考试，并实施了资格整改。2016年，协会组织了三次全国基金资格统一考试，完成了五次定期考试，并将定期考试名额扩大到18个城市。此外，它为高级管理人员组织了八次每周考试，2016年，共有353 000人通过了考试。截至目前，私募股权基金注册管理人有51，122人，其中取得基金从业资格的有44，262人，其中通过“考试合格”取得资格的有36，218人，通过“学科一+资格认证”和“双认证”取得资格的有8，044人。

但值得注意的是，根据协会披露，2955名私募基金经理中，仍有3972名高管未按规定取得基金资格，未能按期完成整改。

非正常机构的宣传效应已经开始显现

在非正常机构的公示方面，2016年共有1219名私募基金管理人因未按要求提交2015年度经审计的财务报告或未履行季度更新义务共两次，达到了公告规定的非正常机构公示标准。截至2016年底，404家异常机构完成整改，整改率为33%。

业内人士认为，建立非正常公示制度是私募股权基金经理建立信用积累机制的有益尝试，对机构有效履行持续信息报送义务起到了很好的外部约束作用。

2016年12月31日，最新一批553名私人基金经理被撤销注册。这些机构已于2016年2月5日前注册为私募基金管理人，并根据协会于2016年8月1日发布的《公告》和《私募基金管理人注销公告》延期五个月。然而，截至2016年12月31日，首个私募基金产品尚未备案。

据该协会称，取消注册是不自律的。被撤销机构如有实际业务需要或已募集设立私募基金产品，可按照《私募投资基金管理人注册及基金备案办法(试行)》和《公告》的要求，通过协会综合资产管理业务提交平台尽快重新申请私募基金管理人注册。协会将依法申请相关私募基金管理人注册和私募基金产品备案。对于符合条件的申请人，协会将通过在私募基金管理人公共平台上公布其基本信息，重新完成注册和备案程序。

为维护已注册私募基金产品现有投资者的利益，2016年2月5日前注册并于2016年12月31日前完成首个私募基金产品，但未按公告要求完成《私募基金管理人注册法律意见书》补充事项的机构，将被列为非正常机构并向社会公布，协会将暂停受理该机构新的私募基金产品备案申请，直至相关机构整改完毕。

高管资格整改继续推进

根据公告要求，从事私募股权投资基金业务的各类私募基金管理人，包括其法定代表人/执行合伙人及指定代表、总经理、副总经理、合规/风险控制负责人等。，应取得基金资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少应有两名高级管理人员取得基金从业人员资格，其法定代表人/执行合伙人(委任代表)和合规/风险控制负责人取得基金从业人员资格。

截至目前，仍有2955名私人基金经理和高级经理的资格尚未得到纠正。根据《公告》，协会将暂停该类机构私募基金产品的备案申请，直至相关机构高级管理人员的资格得到纠正。

同时，协会提醒私募股权基金投资者、托管人及相关服务机构在投资或选择业务合作伙伴时，应注意私募股权基金管理人相关高管的资质，并仔细识别相关风险。

“私募股权基金的注册和自律管理是确保中国私募股权基金行业合规、健康发展的重要制度安排，也是《基金法》赋予中国资产管理协会的重要职责。”上述人士表示，协会将继续坚持“自律、服务、创新”的宗旨，坚持资产管理的精髓，坚持“优势互补、限制劣势”的方针，继续凝聚行业共识，以投资者保护和建设行业诚信为目标，狠抓行业信用积累和失信约束机制建设，促进私募股权行业持续健康发展。