银行理财收益率：2016年末“翘尾” 2017年初或“跌”

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第三方市场机构移动金融智能选择平台360天前发布的《2016年12月银行理财市场报告》显示，2016年12月银行理财产品平均预期收益率为3.85%，预期收益率比上个月提高0.19%。百分点，显示年末“拖尾”现象；2017年1月，由于流动性正常，预计年初银行理财产品平均收益率将回到“下降”通道。

2016年底，理财产品的预期回报率为“拖尾”

荣360监测的数据显示，2016年12月，银行理财产品的平均预期收益率为3.85%，较上月上升0.19个百分点。其中，担保收益理财产品的平均预期收益率为3.22%，担保浮动收益理财产品的平均预期收益率为3.29%，非担保浮动收益理财产品的平均预期收益率为4.12%。

值得注意的是，2016年前11个月，银行理财产品的预期收益率持续缓慢下降，从1月份的4.22%降至11月份的3.66%，但12月份略有上升0.19个百分点，显示出年末的“尾部”。

这一特点的原因是有两个因素起了作用。首先，2016年底市场流动性紧张，促使市场利率上升；其次，每年年底都是银行取得成绩的时候，很多银行会在年底出售高收益理财产品，以达到“节约资金”的目的。

本外币理财产品的发行量“双下降”

该报告显示，2016年12月，共发行银行理财产品8896种，比11月减少701种，降幅为7.3%。其中，人民币理财产品8724种，下降7.27%；172种外币理财产品，同比下降8.99%。外币理财产品中，美元理财产品132种，同比下降7.04%，澳元理财产品16种，港元理财产品12种，英镑理财产品10种，欧元理财产品2种，其中美元理财产品仍占据外币理财产品的主导地位，占外币理财产品总量的76.74%。

流动性强的短期产品发行量增加

根据荣360的监测数据，去年12月发行的理财产品中，3个月(含3个月)内的理财产品发行量为3902件，比上个月增加174件，占比44.18%，比上个月增加5.08件。百分点；理财产品3-6个月(含6个月)的发行量为2662份，占比30.14%，占比2.72个百分点；理财产品6-12个月(含12个月)的发行量为2097份，占23.74%，下降1.94个百分点；12个月内发行了172种金融产品，占1.95%。2016年12月，银行理财产品的发行量逐月下降，而短期理财产品的发行量逐月上升5.08个百分点，银行理财产品仍以流动性强的短期产品为主。

城市商业银行和股份制银行理财产品的收入相对较高

该报告对去年12月份流通超过50种模式的银行发行的理财产品的收入进行了排名，共有37家银行上市，包括大型国有银行、股份制商业银行、农村商业银行和城市商业银行。在上市银行中，理财产品的平均预期收益率低于4.6%，其中16家银行的平均预期收益率在4%至4.6%之间，21家银行的平均预期收益率低于4%。

收入排名前三的银行是大连银行、浙商银行和宁波银行，2016年12月的平均预期收益率分别为4.55%、4.45%和4.35%。从不同类型的银行理财产品来看，城市商业银行和股份制银行的收益最高。由于大型国有银行发行的低收益保本理财产品比例较大，其收益相对较低。

2017年初，回报率可能会回到“下行”通道

展望2017年1月的银行理财市场，金融专家分析，随着进入2017年，导致银行理财产品收益率在2016年底“尾盘”的因素将会消失，因此预计2017年初将会回到下行通道，但跌幅不会太大。大型国有银行和部分股份制银行将率先转型，开放式净值理财产品比重将进一步提高。2017年，银行理财产品监管将更加严格，投资者应理性投资，防范风险。