转债B级：关于可能发生不定期份额折算的风险提示公告

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随着银华中证可转换债券指数的上升，分级证券投资基金能否产生无限量的收益

贴现风险警告通知

根据《银华中国证券可转换债券指数强化分级证券投资基金基数金契约》(以下简称“基数金契约”)

金和通”)在关于非正常股份转换的相关协议中，当银华中国证券可转换债券指数加强评级证书时，

债券投资基金(以下简称“基金”)的“可转换债券乙”份额(正收益份额，市场)

(以下简称:可转换债券b级，基金代码:150144)当基金份额净值达到0.450元以下时，

基金份额为“银华可转换债券”(基本份额，现场简称:CSI可转换债券，基金代码:161826)，

“可转换债券一级”份额(稳定收益份额，简称:可转换债券一级，基金代码:150143)

而“可转换债券b级”股票将以较低的门槛转换为不规则股票。

由于近期证券市场的波动，截至2017年5月8日，该基金持有b股可转换债券、

股份的净值接近基金合同约定的不规则股份转换门槛的下限，因此基金管理人尊重

请投资者密切关注b股可转换债券基金份额净值近期的波动，并对可能出现的问题保持警惕

目前的风险。

鉴于下限不规范转股带来的风险，基金经理特别提醒如下:

1.目前a股可转换债券和b股可转换债券可能存在折价和溢价交易，低于门槛

非正常股票转换后，可转换债券的a股和b股可能出现贴现率和溢价

巨大的变化。特别邀请参与可转换债券a股和b股二级市场交易的投资者注意

贴现溢价变化带来的风险。

2.根据基金份额的分类和净值计算规则，基金优先满足可转换债券的a股

剩余净资产在本金和累计约定到期收益后，计入可转换债券b股净资产。基地

黄金管理人不承诺或保证可转换债券a股基金份额持有人本金的安全，协议应

获得利润。在极端亏损的情况下，可转换债券b股的净资产可能会归零，而可转换债券a

等级金额的基础基金持有人是否会面临无法获得合同的风险，其收益应该比本金的损失还要糟糕

风险。

如果b股可转换债券的净资产在较低的不规则股份转换基准日归零，基准如下

股份转换原则和计算公式的门槛不规则股份转换，可转换债券的b股持有人正在转换

之后，可转换债券的b股数量也将归零。

Iii .本基金b类可转换债券的特点是高风险和高预期回报。如果是这个基金引发的，

在非正常转股的门槛下，可转换债券b股的杠杆率将从最初的5倍左右下降

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3.33倍之初，相应地，b股可转换债券的净值随着母公司基金份额净值的增减而增加

否则下降的幅度将会大大降低。

4.根据基金合同的约定，当可转换债券b股的基金份额在一个交易日的净值达到

0.450元或以下，在较低的阈值触发不规则股票的转换，交易日为转换触发日。经过

在转换基准日为转换触发日的下一个工作日，转换基准日的市场波动可能导致白银

中国可转换债券净值的波动导致了乙类可转换债券净值的相应波动，这使得转换基准日

转换触发日的可转换债券b股净值和可转换债券b股净值以及0.450元的转换门槛均已存储

在某种程度上。

V.基金可转换债券a股具有低风险、预期收益相对稳定的特点，但有以下几点

发生非正常转股门槛后，原可转换债券a股持有人所持基金份额的风险收益

受益特征将发生变化，从原来单一的低风险收入特征向A级债务份额转变，同时

包括具有低风险回报特征的a股可转换债券和具有低风险回报特征的银华可转换债券

可转换债券a股持有人预期收益实现的不确定性将增加。

基金经理的其他重要提示:

1.根据深圳证券交易所的相关业务规则，a股可转换债券、b股可转换债券、

转换后银华可转换债券的股数四舍五入(最小单位为1股)

其中一部分包含在基金财产中。因此，基金份额持有人面临转换后股份数量的四舍五入计算

将少于一份相应资产强制纳入基金财产的风险。

二、为了保证基金在转换期内的顺利运作，基金管理人可以以深圳证券为基础

本所和中国证券登记结算有限责任公司暂停可转换债券a股的相关业务规定

乙类可转换债券上市交易、暂停购买和赎回银华可转换债券等相关业务。在这个场合

基金经理会宣布相关事宜，请注意。

如果投资者想了解基金非正常转股业务的详细情况，请参考基金

同《银华中正可转换债券指数强化分级证券投资基金招募说明书》(以下简称《招募说明书》、

手动”)或拨打基金经理的客服电话:400-678-3333(免费长途电话费)。

三、基金管理人按照尽职尽责、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和应用基金

黄金财产，但不能保证投资这个基金会获得一定的利润，也不能保证最低收入。

基金经理提醒投资者了解基金投资的“买方自有”原则，并做出投资决策

政策出台后，因基金运营状况和基金净值变化而产生的投资风险由投资者自行承担。市场

风险，投资必须谨慎。投资者在投资前应仔细阅读基金合约及招募声明

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明等相关法律文件。

特此宣布。

银华基金管理有限公司

2017年5月9日