高盛：做空VIX短期期指 能让你在八年里净赚4000%

本篇文章608字，读完约2分钟

证券时报网络。4月26日，

据《华尔街新闻》报道，高盛期权交易部在最新研究报告中发现，如果你选择从2009年开始制作空vix短期期货指数，8年后的回报率将高达4364%。

根据公开数据，etp(spvxspi)是空标准普尔500指数VIX的一个月短期期货，从2009年3月9日到2017年3月底的回报率为4364%,而标准普尔500指数同期上涨了249%。自2005年12月以来，spvxspi的年收益率为21.5%，日收益率中位数为0.6%。

与此同时，自2005年12月以来，长vix短期期货指数(标准普尔500 VIX短期期货指数1m+1x)下跌了99.9%，相当于年损失率为46.1%。双长vix短期期货指数(1m +2x)相当于80.7%的年损失率，4.5%的月损失率和1.2%的日损失率。

交易所交易产品etp是所有衍生交易所交易产品的总称，包括交易所交易基金etf、交易所交易债券etn和交易所交易工具etv。vix etp跟踪的vix指数通常用于衡量S&P 500指数期权的隐含波动率，这是了解未来30天市场波动率预期的好方法。

然而，高盛在研究报告中特别指出，目前，没有波动率指数etp产品跟踪波动率指数的实际变化，但跟踪短期(1个月)和中期(5个月)波动率指数期货价格的变化。因此，波动率指数etp交易数据并不反映波动率指数的近期情况，而是反映了对该指数未来变化的预期。

(证券时报新闻中心)