辽宁华参源参业涉嫌违规发行股权证

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本报记者王报道

《中国产经新闻》记者在辽宁省沈阳市采访时发现，辽宁华申源深业有限公司(以下简称华申源深业)涉嫌公开发行香港股票的新三板股票(普通股)。法律界认为，此举可能触及相关法律。

涉嫌公开发行股票

记者接到群众举报，沈阳一家名叫金道成的公司非法集资。6月8日，根据读者提供的手机号码，记者联系了作为投资方的金道城公司营销经理盛君。根据记者的投资意向，盛君首先向记者提供了一份华申源参与产业宣传画册，介绍了华申源参与产业的股权投资情况。

6月9日，盛君向记者推荐华申源深业发行的港股新三板股票，符合记者的投资意向，可以认购。

你会签署什么样的投资合同来投资华森源发行的港股新三板股权？盛君回答说没有必要签合同。投资者将投资资金存入华森源参与公司的账户，购买华森源参与公司的股份，并开始购买10万股。华森源参与公司将向投资者发行股票。今年2月27日上市时，股价为每股2.31元，现在涨到了每股2.75元。

盛君告诉记者，华申源深业已在香港新三板上市，并在香港企业股份转让市场(hkotc)进行网上报价。可以发现每股2.75元，线下出售，目前不能自由流通。12个月或18个月后，股票进入美国h股或纳斯达克主板后，将直接并入主板，然后可以在网上自由买卖。目前，如果你想现在卖掉股票，你必须自己找到受让人。

为了增强说服力，盛君还在手机上打开了一张图片，展示了华申源的“股票(普通股)”样本。记者注意到，股票是用繁体字表示的，发行公司的名称是华森源参与公司，该股总股本为10亿股。还有股东的姓名和身份证号码、持有的股份数量、所有者有权享受公司收入和股息的条件以及发行日期等信息。股票上还加盖了华申源参与公司的公章和田丰董事长的法人印章。

《证券法》第十条规定，公开发行证券必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门批准；未经法定许可，任何单位和个人不得公开发行证券。非公开发行证券不得以广告、公开劝说或者变相公开的方式进行。

那么，华申源深业以这种方式发行股票是违法的吗？

对此，华申源申业的刘帅先生在随后接受《中国产经新闻》记者采访时回应称，华申源申业是在香港企业股权转让市场(简称:香港股票转让市场/香港第三板场外交易市场)上市的，华申源公司的股份并非直接公开发行给陌生人，因此不存在违法行为。

但是，值得指出的是，在暗访期间，盛君明确向记者推荐认购花神园人参产业的股份(普通股)，而记者的身份只是假装不具备花神园人参产业合格投资者的资格。

商业资格悬念

据群众反映，沈阳金道城公司与深圳金道城投资管理有限公司有关联..据了解，深圳市金道城投资管理有限公司是一家于2013年5月14日依法成立的有限责任公司，至今仍然存续。其业务范围是“投资管理、信息咨询、投资和产业组建”等。其股东为李大为和陈航。

关于沈阳公司与深圳公司的关系，华申源实业的刘帅解释说，沈阳公司的全称是沈阳新道成投资管理咨询有限公司，与深圳金道成投资管理有限公司有协议持股关系..刘帅强调，盛君是沈阳新道成公司的业务经理，该公司依法经营投资管理咨询和投资信息咨询，从未销售过证券产品。盛君否认他向记者出售了花神园人参的股份。

但是，记者在“全国企业信用信息公示系统”中发现，没有关于深圳金道城投资管理有限公司在沈阳设立分公司的信息。然而，盛君的名片上却写着:盛君金道成(中国东北地区)，营销经理一职，地址是沈阳市铁西区兴化北街18A号黔元财富商业交易所A座1807。

“全国企业信用信息公示系统”结果显示，其公司类型为股份公司(非上市、自然人投资或控股)，注册资本为1亿元人民币，住所地为辽宁省本溪市桓仁满族自治县桓仁镇；经营范围是种植、买卖中药材；农副产品、土特产品、野菜和食用菌的购销；人参饮料生产销售、预包装食品批发零售、房地产开发销售；财产管理；景观工程；企业管理。

记者通过“全国企业信用信息公示系统”查询发现，在沈阳新道成投资管理咨询有限公司和华申源的股东中，有一个自然人名叫张。这让人们不禁要问，沈阳新道成投资管理咨询有限公司与华申源参与企业有没有关联。

未经批准，不得发行证券

《证券法》第三十七条规定，证券交易当事人依法买卖的证券，必须依法发行和交付。非依法发行的证券不得买卖。

华申源深业在香港企业股票市场上市。这是哪种股票？我可以打印“认股权证(普通股)”吗？这种在香港柜台出售的股票可以在mainland China公开发行吗？

刘帅表示，花神园人参产业在香港股票转让市场上市是对国家政策导向的回应。2013年以来，“达沃斯论坛”等文件明确指出，要解决中小企业融资难问题，推进高效有力的资本融资对接平台，加快企业进入多层资本市场的速度。华山源人参产业与多层次资本市场接轨，将濒危珍稀中药“野山参”保护到海外最合适的孵化平台，得到众多律师事务所、会计师事务所、产业基金和有限合伙企业的协助。所有工业基金和有限合伙企业都开展一些pe业务。

“根据《证券法》，如果200人以上向特定对象发行证券，则构成公开发行。根据中国证券监督管理委员会《非上市公众公司监督管理办法》，这种发行股票的方式必须符合法定条件，并依法报中国证券监督管理委员会批准。如果一家非上市公司在获准定向发行股票后拥有200名以上股东，该公司将被归类为非上市上市上市公司。华申源申业的总股本为10亿股，股票为“普通股”。未经中国证监会批准，其行为可能是违法的。未经中国证监会批准，香港第三版在内地发行也是不可取的。最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》规定，国务院证券管理部门未批准证券发行条件、程序和内容，不符合法律法规要求的，涉嫌构成擅自发行股票罪安徽大学律师事务所律师、法学博士刘德利表示。