中小银行借金融科技 发力零售理财

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“确保银行间资产负债比例控制在10%以内，财务杠杆比例不超过1.4倍。”中国工商银行董事长易会满最近写道，工行将重点关注资产负债表内外的“两张资产负债表”，以防范“黑天鹅”和“灰犀牛”，坚守风险底线。据悉，这是单家银行首次公开提出针对同业和理财业务的具体“红线”指标，其标准高于监管部门对银行业提出的普遍要求。

自监管部门出台一系列政策“拨乱反正”银行间业务、理财业务和表外业务以来，银行开展理财业务更加谨慎。据北京银监局近日披露的数据，上半年北京银行业共募集了6.77万亿元理财资金，同比下降5.5%，其中银行间理财产品募集资金同比下降33.8%。

业内专家表示，在金融去杠杆化、mpa评估和“334”专项检查的共同努力下，银行理财市场已经到了一个重要的调整窗口。预计未来银行间理财比重将下降，零售理财比重将上升。

银行间金融管理的规模已经缩小

银监会审慎监管局局长肖8月18日在银监会吹风会上透露，7年来，银行间业务增速首次由正增长转为负增长，银行间资产规模和银行间负债规模均出现收缩。截至今年6月底，商业银行同业资产和同业负债余额较年初减少1.8万亿元，同业资产和同业负债增速分别为-5.6%和-2.3%。

通过梳理披露的2017年银行中期报告，记者发现各银行的中期报告数据可以进一步证实银行间业务规模的收缩。

招商银行半年度报告显示，由于资产增长乏力、监管政策导向收紧和市场竞争加剧，其同业业务规模进一步受限。截至6月30日，本行同业存款余额为3813.75亿元，比上年末下降28.96%；银行间理财产品销售额达到6935亿元，同比下降61.04%。

无锡银行半年度报告显示，上半年银行间资产大幅减少，其中所有回购的金融资产均已出售，银行间存款减少73.4%，至14亿元，银行间贷款2032.3万元，同比下降97.97%。

根据华夏银行半年度报告，其同业规模较去年底下降了55.34%，同业负债和同业存单的总比例为28.8%。公司存款同比下降0.4%，但活期存款增长了13%。

尤其值得注意的是，6月底，银行理财产品同比增速降至个位数。肖表示，自全面治理市场混乱以来，银行业金融机构理财产品余额下降了1.9万亿元。6月末，理财产品余额为28.4万亿元，同比增速降至个位数，同比大幅下降35个百分点。特别是同业金融管理较年初减少2万亿元，金融管理外包投资较综合管理前减少5300多亿元。

充足的监管“工具箱”

在近日举行的“2017中国银行业发展论坛”上，中国建设银行原董事长王洪章表示，如何缩短银行间理财资金流向企业的链条，提高这些资金流向企业的效率，更好地服务实体经济，是银行业应该关注和思考的问题。

肖表示，在下一阶段，银监会将重点关注三大领域，即同业拆借、理财和表外业务，通过自查和监督抽查，实现“知行合一”。监督“工具箱”中的工具仍然足够，将根据未来的情况使用。

为什么同行、财务管理和表外业务在银行混乱中首当其冲？监管机构表示，有两个原因。一方面，这三个领域的混乱最为突出。肖说:“同行业有财务管理，有同行财务管理，也有同行财务管理和表外财务管理。它们是相互关联和嵌套的，有些非常复杂。银行业本身和监管机构很难看到其基本资产。很难穿透，甚至很难看出谁将承担风险。”另一方面，重要的原因是这些领域的治理对实体经济的冲击和影响最小，而整改后对实体经济的支持作用最为明显和直接。

银行业普遍预期金融监管部门的同业业务监管将再次升级。在监管强调风险防范和去杠杆化的背景下，银行间业务将继续呈现明显的收缩趋势。商业银行，尤其是过去依赖发展中国家和管理货币扩张的中小银行，将完全进入“收缩表”周期。

值得一提的是，央行二季度发布的货币政策执行情况报告明确表示，计划从2018年第一季度起，将一年内资产超过5000亿元的银行发行的银行间存单纳入mpa银行间负债比率指标进行评估。一位长期从事银行业研究的分析师表示，四大银行的银行间资产和银行间负债的比例一般在10%左右，甚至更低。这也是工行为其同业业务划“红线”的依据。

然而，天丰证券固定收益首席分析师孙彬彬认为，新的评估制度今后仍有升级的可能，不能排除逐步降低资产规模门槛并向中小银行推广的可能性。

利用金融技术迫使零售终端

值得注意的是，银行间金融管理的规模在7月份扩大了。根据溥仪标准提供的最新统计数据，7月份银行间理财产品发行总量为1555种，同比增长275%，收益率全面下降。多数专家认为，短期规模增长无法改变银行间金融管理规模收缩的长期趋势，银行间金融管理收入总体呈下降趋势，这也表明现阶段银行间金融管理的发展受到监管政策的极大制约。

专家认为，由于央行实施的宏观审慎评估和银监会实施的“334”专项治理等严格监管政策，预计未来银行业发展银行间理财业务将更加审慎。同时，将更多精力放在零售方面将成为中小银行业务转型的主要方向。

然而，中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚强调，对于银行业而言，从关注同行转向关注零售不能称为“转型”，而是回归传统。“银行理财本身从零售开始，零售业务一直占据很大一部分。尽管银行间业务在过去几年有了很大发展，但其比重远远低于零售业务。”曾刚说。

通过梳理几家银行的半年度报告，记者发现招商银行和平安银行的零售业绩尤为抢眼。平安银行半年度报告显示，本行零售业务收入和利润增长迅速，零售业务收入占40%，利润总额占64%；与年初相比，零售存款和零售贷款占比分别提高2.32和4.56个百分点。截至6月底，招商银行零售客户接近1亿元，达到9733万，比上年末增长6.89%；零售管理总资产接近6万亿元，达到5.9万亿元，比去年年底增长6.65%；零售金融业务净营业收入561.19亿元，占比49.81%。

那么，这两家银行出色的零售业绩的秘诀是什么呢？

平安银行在半年度报告中表示，通过移动和互联网手段加快零售转型，不断优化创新业务流程和服务体验，全力打造“智能零售银行”。招商银行提出了建设“金融科技银行”的战略目标。

不难发现，借助金融技术的力量重新聚焦零售领域是上述两家银行的相似之处，也是实现卓越零售业绩的关键。业内专家表示，在客户网上迁移的金融行为背景下，银行应以金融技术为核心，探索“网点+银行应用+场景”的新客户获取模式，通过线上线下全渠道整合解决零售客户获取和运营问题。