“深度参与”华灿光电收购和谐光电 IDG资本系股东或享财富盛宴

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各位记者，尹，实习记者，，各位编辑，

该公司以16.5亿元的价格收购了和谐号光电，通过发行股票购买资产的方式获得了美视100%的股权，这是华灿光电(300323，深圳证券交易所)(300323，深圳)正在推动的一件事。

根据华灿光电的股东名单，该公司没有实际控制人。景甜一号和一致行动人景甜二号和乐凯持有上市公司18.89%的股份，是上市公司的最大股东。为什么实际控制人是志成和周全(担任董事和控制人)？根据idg官方网站的数据，何志成和周泉都是idg资本团队的成员，华灿光电董事长于新华也是idg资本团队的成员。

值得注意的是，和谐号光电和和谐号芯光背后的股东nsl与idg Capital关系密切，甚至目标资产memsic也是idg Capital的关联股东。

如果华灿光电以16.5亿元收购和谐号光电的交易顺利进行，美盛背后的idg Capital相关股东将获得巨额现金；此外，截至11月23日，华灿光电的股价为17.45元/股，较发行价6.9元/股上涨了152.89%，这意味着idg资本相关股东持有的上市公司股份市值将相应大幅增加。

●memsic的价值大幅上升

华灿光电的收购，是通过和谐号光电的桥梁，完成对memsic股权的收购。《国家商报》记者指出，memsic已经不是第一次登陆资本市场。

根据华灿光电的公告，美梦科技是一家于1999年在美国波士顿成立的高科技企业，主要从事微机电系统产品的研发、制造和销售。它于2007年底在美国纳斯达克上市，是世界上第一家mems上市公司。

截至2013年4月23日，memsic宣布同意接受idg-accel中国成长基金II及其附属基金发起的私有化要约，收购价格为每股4.225美元。idg-accel中国成长基金II及其附属基金将完全收购memsic未持有的全部股份，总价值约为8637万美元，即memsic在私有化时的估值约为10676.9万美元。

《国家商报》记者注意到，作为发行股票购买资产的重要组成部分，和谐光电需要通过其子公司tfl以现金形式收购mz持有的100%的memsic股权(7只idg美元基金和赵阳等24个自然人分别持有mz 72%和28%的股权)。

根据美赞臣、tfl、ptl和idg美元基金签署的股权转让协议，tfl接受美赞臣100%的股权，需要向美赞臣支付2.3亿美元的现金对价，并继承美国和新西兰的微纳债务。

值得一提的是，上述2.3亿美元的交易价格比私有化时高出约1.2323亿美元。对此，深圳证券交易所也提出了询问。华灿光电表示，自memsic私有化以来，传感器研发部门不断推出新产品，有望在未来带来更好的效益；通过剥离非盈利性资产，即以美信微纳为主体的系统集成业务板块，美信的盈利能力有所提高；此外，此次重大资产重组的定价是基于memsic的未来利润预测，并已通过资产评估。

●发行价与股价相差甚远

Memsic 100%股权的增值只是这一资本运作的一部分，idg资本的股东将通过股价上涨获得巨额利润。

《国家商报》记者注意到，截至11月23日，华灿光电收盘价为17.45元/股，比发行价6.9元高出10.55元/股，涨幅为152.89%。idg Capital的股东隐藏在和谐核心光和nsl背后，他们也将分享股价上涨带来的收益。

根据11月17日(修订草案)，除息调整后，上市公司将以每股6.9元的价格向交易对手发行总计2.3913亿股股票，其中和谐芯光和新光将分别获得1.8231亿股和5681万股。根据11月23日的收盘价，和谐芯光和新光收购的2.3913亿股股份增加了约25.22亿元。

华灿光电宣布，nsl背后的股东包括四只idg美元基金(总持股比例为86.96%)；和谐广信股东的主要出资人为林栋梁、汪静波、费阳、牛奎光、黄福兵等人，均来自idg Capital或与其有关联。

发行价格与当前股价的差距如此之大，上市公司会考虑调整发行价格吗？《国家商报》的记者打电话给公司，将采访信发到邮箱，公司回复说不方便采访。

独立财经作家皮海舟告诉记者，如果我们参照今年宣布的新规，发行价的基准日期应该是非公开发行期的第一天，但公司计划是去年宣布的。

事实上，深圳证券交易所也询问了发行价格。华灿光电表示，公司选择了第一次董事会决议公告前20个交易日公司股票平均价格的90%作为本次发行的价格，得到了上市公司董事会非关联股东的认可，符合相关法律法规。

编辑朱昱