农商行“入列” 银行永续债发行阵营扩容

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经过三个多月的准备，第一批农村商业银行永久债券正式发行。4月7日，深圳农村商业银行在中国货币网上披露了购买即时解释文件，并将于4月8日至10日发行25亿元非定期资本债券，补充银行其他一级资本，这将成为今年第七笔单笔银行永久债务，也是农村商业银行的第一笔单笔永久债务。分析师认为，永久债券将成为中小银行重要的资本补充工具之一。

本报北京讯(记者孟武陟)经过三个多月的准备，第一只农村商业银行永久债券正式发行。4月7日，深圳农村商业银行在中国货币网上披露了购买即时解释文件，并将于4月8日至10日发行25亿元非定期资本债券，补充银行其他一级资本，这将成为今年第七笔单笔银行永久债务，也是农村商业银行的第一笔单笔永久债务。分析师认为，永久债券将成为中小银行重要的资本补充工具之一。

根据说明文件，本期债券通过记账和备案方式在全国银行间债券市场公开发行，信用等级为aa+，最低认购金额为1000万元，必须是1000万元的整数倍，票面利率的认购范围为4%-4.8%，所有投资者的认购都必须在上述范围内(包括上限和下限)。

据了解，2019年12月，深圳银监局下发批复，同意深圳农村商业银行发行不超过25亿元人民币的非定期资本债券，成为首家“早期采用”农村商业银行。《今日北京》记者查看了银行保险监管系统的回复，注意到截至4月7日，没有第二家农村商业银行获准发行永久债券。

然而，一些农村商业银行正计划发行它。无锡农村商业银行3月27日宣布，董事会同意发行不超过20亿元人民币或等值外币的无固定期限减记资本债券。关于永久债券的进展，无锡农村商业银行相关负责人今天在接受《北京商报》采访时表示，目前的方案仍需股东大会批准，银行将根据业务发展的需要决定发行时间。

农村商业银行发行永久债券的背后是资本充足率的压力。从近几年的年报来看，深圳农村商业银行一级资本充足率已连续两年下降，从2016年底的14.09%降至2018年底的12.5%；2019年进一步下降，在当年9月底达到12.09%。正在推进永久债券发行计划的无锡农村商业银行资本充足率也呈下降趋势，从2018年底的16.81%下降到2019年底的15.85%，下降了0.96个百分点；一级资本充足率下降0.24个百分点，至10.2%。

在今天接受《北京商报》采访时，深圳农村商业银行相关负责人表示，此次发行作为农村商业银行发行的首只非定期资本债券，对于进一步拓宽全国中小农村金融机构的资本补充渠道具有重要意义。永久债券发行后，我行资本充足率将进一步提高，能够满足下一步业务发展的资本需求。

自去年1月中国银行(601988)成功发行第一批银行永久债券以来，此类债券迅速成为“热销产品”。据统计，2019年，共有15家银行发行了规模为5696亿元的永久债券，发行主体大多为国有银行和股份制银行。今年，银行永久债券的发行继续加速。目前，已有六家商业银行发行了永久债券，其中大部分由城市商业银行发行，包括杭州银行(600926，咨询股)、泸州银行、江苏银行(600919，咨询股)和桂林银行。此外，发行人增多，广西北部湾银行、东莞银行和湖州银行的可持续债务融资计划已获当地银监局批准。

分析师指出，永久债券可以迅速补充中小银行的其他一级资本，缓解资本压力，更好地支持实体经济。民生银行(600016)研究所民营企业发展研究中心副主任徐继峰表示，对于农村中小银行机构来说，在核心资本补充有限的情况下，发行永久债券可以有效拓宽资本补充渠道，提高一级资本充足率和资本充足率，增强自身实力，增加对实体经济的信贷资金支持，增加对中小企业的支持。除了发行永久债券来补充资本，中小银行还可以通过发行二级资本债券和优先股来解决资本问题。