倒苦水：放贷收益滑铁卢 团队说解散就解散了！

本篇文章3155字，读完约8分钟

每一个记者萧乐边万历每一个编辑王可染

行业受到严格监管，平台被清算。最近，p2p汽车贷款再次站在了前列。5月3日，已运营4年多的汽车贷款平台沃诗音宣布清算，浙江台州的p2p汽车贷款平台宏源资本也发布了清算公告。据网上贷款置业研究中心统计，2017年4月至2018年3月，汽车贷款业务涉及的正常运营平台从590个减少到384个。

事实上，汽车贷款平台如此大规模退出是罕见的。过去一年汽车贷款行业发生了什么？国家商报记者实地走访了几个汽车贷款平台，发现有的平台已经转型，有的正在转型，有的干脆不做汽车贷款业务。

“竞争比新闻里写的更激烈。许多平台已经这样做了三、五年，并说不，该小组说，如果解散，就会解散。”深圳一家汽车贷款平台的首席执行官王(化名)告诉《国家商报》。

王扬告诉记者，往年每年春天，汽车贷款行业都会出现大规模的“人才短缺”，很多新开的公司到处挖人，但今年没有出现这种现象。这也反映出汽车贷款行业已经进入了一个新的阶段。

“贷款收入远低于过去”

王扬告诉记者，在过去，汽车贷款业务的年化净收入可以达到30%~40%。现在监管越来越严格，贷款收入也比过去少了很多

汽车贷款作为传统民间金融的一种重要形式，在未被监管之前得到了广泛的发展。“2014年，当汽车贷款利润达到峰值时，年利率可能达到40% ~ 60%。”四川一家汽车贷款平台的高管杨超(化名)表示，目前，该政策至多不能超过24%。

“过去缺乏监督，监督更多的是基于合同双方的意愿，没有太多的限制。汽车贷款业务每年可实现30%~40%的净收入。对于许多机构来说，在不要求大规模盈利的情况下，小规模盈利是有利可图的。”王扬告诉记者，随着监管的收紧，放贷收入远不如过去。

记者注意到，2015年8月6日，最高法颁布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确规定借款人和贷款人约定的利率不超过年利率的24%，如果贷款人要求借款人按照约定的利率支付利息，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超额利息协议无效。

随着监管的深入，汽车贷款行业的参与者越来越多。2016年8月24日，《网上贷款暂行办法》颁布，“限令”使小本分散的汽车贷款业务大受欢迎。

“在过去的几年里，每年春天这个行业都会出现大规模的‘人才短缺’。几乎每年都有大规模的公司开张，人们被挖出来，价格战也在上演。”王扬告诉记者。

汽车贷款是一项繁重的劳动和繁重的线下业务。将汽车作为抵押贷款并不是一个高频率的需求，所以它需要线下人员来挖掘。同时，车辆的价格评估和贷后跟踪需要大量的人力。该行业挖人、提高佣金，对人才的激烈竞争提高了汽车贷款平台的运营成本。

除了人力，更重要的是资本成本。“2016年一些巨头进入市场后，许多银行机构开始关注这个行业。2017年，许多银行基金相继进入市场，它们的资本成本确实低得多。”王扬告诉记者，“随着越来越多的大型汽车贷款平台选择低利率和价格战，整个行业受到了极大的冲击和影响。”

此外，“仍有一些平台根据车辆评估价格全额放贷，以抢占市场。发布后，有大量的过期，过期的收集成本很高，很多平台都做不到。”北京一家汽车贷款平台的高管蔡莉(化名)告诉《国家商报》。

一般来说，汽车贷款的最终贷款额是评估价格的70%到80%。随着车辆随着使用时间的推移而贬值，全额贷款最终将导致借款人违约，平台将花费成本来收回贷款。最后，资产处置价格无法覆盖贷款本金和回收成本，因此平台将亏损。

综合收益率的变化也反映出汽车贷款行业的利润正在变薄。根据网上贷款置业的统计，汽车贷款的综合回报率一直高于整个p2p行业，但最近几个月两者之间的差距逐渐缩小。2018年4月，汽车贷款业务综合收益率约为9.61%，低于同期p2p网上贷款行业。

“资产处置从3天更改为3个月”

深圳一位p2p平台主管表示，之前的收集方式在三天内就解决了。现在他们都必须通过诉讼程序，可能需要三个月的时间来处置资产

今年以来，常规贷款、校园贷款、车辆二次抵押贷款、暴力追收已成为各地“扫黄”专项行动的重点对象。据媒体报道，拥有汽车贷款平台的商店被警方查封。

“事实证明，当我们借钱给用户，而用户又无法还钱时，我们可以用备用钥匙、贷款协议和委托书来拖车。但今年之后，如果你想拖走一辆车，你需要在法庭上起诉逾期借款人，并让法庭强制执行。如果平台本身就是拖车，那么它就是一个暴力的集合。”深圳的一位p2p平台主管告诉《国家商报》记者，“我过去常常去拖车那里，三天内就解决了问题。”现在我必须通过诉讼程序。过去三天可以处置的资产现在可能需要三个月。”

在清算公告中，沃诗达表示，公司响应国家政策，结束了暴力收钱。严禁强行拖挂或上门催收逾期坏账，全部改为文明催收电话催收，或通过法律途径通过法律程序处理逾期坏账。

上述p2p平台高管认为，目前汽车贷款行业的风险尚未完全暴露，今年新发放的贷款尚未达到还款期限，坏账尚未暴露。未来的汽车贷款公司是否有足够的资金和实力来应对更长的资产处置周期正面临考验。

王扬也表示，严格监管的整体影响很大，不仅仅是汽车贷款。“汽车贷款信贷领域有一个非常重要的场景，那就是资产竞争。汽车贷款是以抵押品作为风险控制的基础。一旦逾期，必须迅速处理抵押品。”他还表示，这种影响是双向的，一方面，它延长了行业的资产处置周期，另一方面，它将加速尾部平台的淘汰，而头部平台将形成新的竞争力。

“政策收紧，资产处置不像以前那么灵活，现在需要更多的法律手段，这也是对行业的新挑战。”王扬说道。

贷后处置的难度也意味着汽车贷款平台在贷款前需要更加重视风险控制。王扬告诉记者，在传统的车贷业务中，谁有车贷管理能力谁就能活得好，但现在这种优势将逐渐消失，未来风险控制的核心应该回到对借款人自身的风险识别和还款意愿的确认，而平台之间的竞争将是从车贷跟踪监控到催收、诉讼和变现的全过程。

头部效应今年将会加剧

北京一位p2p平台高管表示，在经历了大浪之后，那些真正能够做好风险控制的平台将会留下来，而总部平台将会发展得非常好

今年的汽车贷款行业没有出现“春季人才短缺”。王扬告诉记者，“今年头效应肯定会加大，头平台的抗风险能力和融资能力也会增强。”

根据网上贷款之家的报告，自2017年以来，汽车贷款业务在网上贷款行业的集中度一直保持在48%以上，自2018年以来一直保持在50%以上，总体呈上升趋势。自2017年以来，受规模限制等政策影响，大头平台汽车贷款业务规模趋于稳定，导致前10名集中度略有下降。随着监管力度的不断加大，消股速度不断加快，行业并购不断增加。预计未来汽车贷款业务集中度将继续上升。

王扬表示，未来是人才和技术的竞争，小平台很难从人才和技术上突破。“我们每年的技术投资是1亿元，一个小机构很难拿出这么多钱来粉碎技术。”

“虽然汽车贷款业务的门槛不高，但它需要一个特别完善的流程。首先，商店经理需要特殊的专业知识，而财务、客户服务和销售人员必须进行自我培训。如果成本控制不好，或者坏账率太高，就可能做不到。”蔡莉告诉记者。

“在经历了大浪和真正的淘金热之后，那些真正能够控制风险的平台将会留下来，头级平台将会发展得非常好，而中间级平台将会幸存下来。”北京一位p2p平台高管表示:“汽车贷款的边际成本正在下降。要实现盈利，一方面需要大规模地进行，另一方面，要控制成本，耐心是非常重要的。”

在王扬看来，未来一年汽车贷款行业的发展趋势应该是:小平台标准化运营的合并，非标准化运营的封闭转型，中型平台或转型开发，或寻求与大型平台的合作。“汽车贷款绝对是一笔好资产。汽车贷款资产满足分散性小、来源好的要求。现在行业竞争进入了一个新的阶段，强者就是强者。”

编辑朱昱