一带一路建设加速推进 概念板块涨幅已达15.58%

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最近，“一带一路”无论是作为国家战略还是作为资本市场的一个概念，都大放异彩。

在国家层面，“一带一路”战略不断取得重大突破:中新两国政府承诺就中国“一带一路”倡议开展合作，旨在扩大贸易和商业，这也是“一带一路”首次欢迎西方国家。资本市场的“一带一路”指数今年上涨了15.58%。

分析人士指出，“一带一路”作为一项国家战略，正逐步从政策推动转向重点领域的合作项目。“一带一路”的战略地位有望在中央一级上升，政策组合很有可能在各部委得到优先考虑。随着制度条件的优化和项目的加速落地，“一带一路”的建设将会加快。

宏观层面一直是积极的

制度条件日益优化

“一带一路”在今年两会期间人气持续攀升，在政府工作报告中被提及五次，反映了高层官员推进这一国家战略的信心和决心。

与此同时，国家层面正在加速:3月15日，沙特国王与中国国家领导人签署了一项经济和贸易协定；3月17日，“一带一路”首次得到联合国安理会的明确支持；3月21日，全国“一带一路”官方网站——中国一带一路网正式投入运行；3月27日，《中华人民共和国政府和新西兰政府关于加强一带一路倡议合作的安排备忘录》正式签署。这是中国与南太平洋(601099，BUY)国家在“一带一路”框架下签署的第一份合作文件。

通过梳理以往政策节奏的变化，我们可以发现2016年是“一带一路”的重要分水岭，它有两个显著的特点:一是政策布局由退却转向务实，具体措施得到有序推进；二是合作领域将在2016年全面展开，合作的深度将从框架协议到具体项目。

国家发展和改革委员会国际合作中心区域合作与开放研究所所长景朝阳表示，在对外开放的新形势下，2017年是一带一路国际投资和经贸合作不断深化的一年。作为新政府提出的最具象征意义的战略，“一带一路”将成为最重要的突破口，这将有助于促进对外贸易的稳定，促进国际贸易和投资的自由化和便利化，尤其是在特朗普带来的反全球化政策倾向和欧洲形势等因素增加全球经贸合作不确定性的情况下。

根据中国一带一路网发布的最新《一带一路贸易合作大数据报告(2017)》，2016年中国与沿线国家的贸易总额约为9535.9亿美元，占中国对外贸易总额的25.7%。自2011年以来，中国对沿线国家的出口总体呈上升趋势。2016年，中国对沿线国家的出口达到近年来的高水平。

根据商务部的最新数据，2017年前两个月，中国对“一带一路”沿线41个国家和地区的非金融类直接投资总额为17.9亿美元，占外商投资总额的13.3%，同比增长5.8%。

“‘一带一路’是国内区域经济一体化与国际区域经济有机结合的发展平台。古丝绸之路通过贸易促进经济繁荣，今天的一带一路依靠双向投资和双向贸易，通过基础设施和金融合作共同促进经济发展。”商务部区域经济合作研究中心主任张建平说。

2016年，习近平主席提出了加快实施“一带一路”工程的八项建议。分析人士指出，种种迹象表明，随着“一带一路”在中央层面的战略地位上升，预计各地部委将围绕“八项要求”进一步加快“一带一路”的部署。

最近，各部委联合建立了“一带一路”ppp工作机制，以加快项目落地。商务部还表示，将推动重大项目落地。外交部表示，将积极推进与周边国家的外交关系，继续建设“海外民生工程”。农业部、环境保护部和交通部加强了项目的国际合作，推动优势产业走向全球。国家发改委明确表示，将利用“一带一路”提高产能。国资委配套项目资金加快项目落地。

一带一路倡议

或者是全年的投资主题

随着“一带一路倡议”相关政策的加速实施，国内企业利用这一机会加快了其出海之旅。数据显示，截至2016年底，中国企业已在“一带一路”周边国家建立了56个合作区，累计投资185.5亿美元。仅2016年，中国企业在“一带一路”沿线国家直接投资145.3亿美元。

张建平指出，“全球资源配置”的需求将推动中国企业结构调整和产业升级的进程。中国企业将逐步从产品输出扩展到整个产业链输出和绿色价值链输出，并在构建新的全球供应链和价值链体系的过程中，提升中国企业的品牌形象和产品附加值。

目前，国有企业和中央企业仍是“一带一路”战略的主力军，与此同时，民营企业也在“一带一路”的东风中加速出海。中国铁路(601390，BUY)(香港股票00390)、中国交通建设(601800，BUY)、中国电力建设(601669，BUY)和中国CRRC (601766，BUY)(香港股票01766)等领先公司已经签署了道路基础设施领域一些重要项目的订单。此外，三一重工(600031，BUY)、TBEA (600089，BUY)和浙江控股(002266，BUY)等民营企业和中小企业也分享了“一带一路”倡议的成果。

国泰君安(601211，BUY)的研究报告指出，“一带一路”的战略潜力正在上升，政策优先性很好地得以延续。目前，这是“一带一路”严打的宝贵窗口。“一带一路”的战略地位有望在政府层面上升，政策组合拳将很有可能优先。随着政策潜力和合作的深化，2017年的核心观点是伙伴国的规模扩张将转化为项目订单的扩张，高规格项目的高概率将在5月一带一路峰会论坛前后相继落地。

最近，在资本市场上，“一带一路”概念股风光无限。昨日，在“一带一路”主题的推动下，港口、基础设施、高速公路和水泥等概念股大幅上涨，港口类股创下每日涨停纪录。

许多机构表示，“一带一路”是全年投资的主题。国泰君安表示，“一带一路”正迎来政策地位的重估，“一带一路”的核心投资逻辑进一步明晰，多维布局的时机已经到来，宏观政策环境和企业微观盈利机制相互强化。布局以微观推进为基础:“一带一路”地区基础设施建设落后，在设施连通原则的指导下，交通等基础设施建设领域的企业受益最大；工程机械、动力设备、通讯设备、钢铁、有色金属、建材、水泥等领域的企业。受益于基本建设的中国将迎来需求的春天。此外，民粹主义思潮创造了更具包容性的全球化。在设施互联互通的基础上，“一带一路”沿线国家贸易规模的增长推动企业投资跨境电子商务、支付和物流。