依法全面从严监管 深圳证监局探索提升专业监管能力

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随着资本市场改革和发展进入新常态，依法实施全面严格监管，提高监管效率显得更加迫切。深圳证监局作为一线监管机构，积极借鉴海外市场成熟经验，结合辖区监管工作实际，优化监管结构，建立资本市场风险防控体系，加强投资者保护，积极探索和提升专业监管能力。

优化监管框架

针对资产管理业务主体多元化、领域交叉、快速增长、风险易积聚的特点，深圳证监局近年来不断探索对经纪资产管理业务、基金公司业务和业务性质相同的私募股权基金进行集中监管，统一数据上报要求和监管标准，实现全过程、全覆盖、渗透监管。

在业务上，为促进现场检查队伍专业化、专业化，整合证券期货经营机构业务，设立了以风险监控和处置为核心职能的统一日常监管办公室和以现场检查为主要职能的专项检查办公室。通过统一类似业务的监管理念、模式和方法，识别、监控和应对跨市场和跨行业系统性风险的能力得到提高。

深圳证监局积极构建检查执法的博弈格局。监督资源向检查执法一线倾斜，大力推进“大监督、大执法、全检查”模式。它不仅集中检查一两个力量处理大案要案，而且建立执法骨干，形成拳头效应；支持日常监管办公室独立办案，协调其他办公室人员广泛参与检查执法，始终保持打击违法犯罪的高压态势。

为适应监管资源严重紧张、风险防控压力加大的新常态，深圳证监局积极依托外部监管力量，探索加强监管合作，共同维护市场稳定健康发展。一是深化与地方政府的风险防控合作；二是优化与中国人民银行的金融监管合作；三是探索多元化投资者的争议解决机制。

建立风险防控和监控分析系统

深圳证监局不断升级监管工具，从合规导向转向风险导向，从事后监管转向过程监管和预警。

在风险监控预警机制方面，运用现代信息和大数据技术，积极构建证券公司风险监控系统、资产管理业务报告分析系统、私募股权基金监管信息平台、上市公司风险监控识别系统和深圳资本市场舆情监控系统，促进内部监管信息、外部信用信息和舆情信息的整合分析，实现了整合监控框架、多维分析视角。 证券基金经营者风险的智能预警设置和多元化分析与处置，有效提升了证券基金经营者

深圳证监局将重点完善风险早期干预机制。深圳证监局成立了一个由局领导牵头的专门的部门间风险监管工作组，以建立一个及时判断和早期干预的良好生态。

深圳证监局结合辖区内案件的特点，不断探索多元化的风险处置机制。如新都酒店退市，将对上市公司退市处置、经纪客户解释、资产管理产品头寸损失、投资者投诉处理、媒体舆情监控等进行综合判断和处置，提高风险处置效率。

今年以来，深圳证监局进一步推出了深圳地区投资者保护“蓝天行动2017”，提出了“一体两翼”的思路指导，即以全面推进该地区机构实施适度管理工作为主轴，以加强投资者教育宣传和强化监管执法为两翼，整合投资者保护整体工作。

深圳证监局以《证券期货投资者适格管理办法》正式实施为契机，督促辖区内机构落实新的适格管理规定的要求，包括强化经营机构的主体责任，督促辖区内公司做好适格管理办法实施前的准备工作。

推进中信建投投资者适宜性管理体系建设。通过整合证券公司投资者基本信息、交易行为数据和外部第三方信用数据，借助大数据分析和量化模型，为证券公司实施适当性要求提供系统工具和数据支持，为监管部门监督检查适当性管理的实施提供技术手段。深圳证监局、深圳证券交易所、深圳证券业协会联合发起成立“深圳地区证券经营机构投资者教育联盟”，建立规范的投资教育机制。