五大行首季开局平稳 核心指标表现良好

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编者按继续关注年报，上市银行2017年第一季度报告也备受关注。由于第一季度银行业的表现不仅承上启下，而且预示着下一步发展的逻辑趋势，其数据背后的信息值得特别关注。

此外，从最近在中共中央政治局第四十次集体学习会议上披露的维护金融安全的重要信息，到最近金融管理部门推出的强化监管措施，银行业的强监管和风险防范形势日益明显。在这种背景下，银行业将面临什么样的挑战，改革和发展存在什么样的机遇，下一步的发展趋势是什么？

我们试图从大型银行、股份制银行和城市商业银行的角度，解读其背后披露的信息，并从最近披露的上市银行第一季度报告的信息和数据中分析判断其发展趋势。请注意。

一季度，面对复杂多变的经营环境，五大银行积极应对经济增长方式转变、经济结构调整等外部挑战，坚持服务实体经济，严格防范和控制各种风险，经营业绩开局平稳，主要财务指标表现良好。

盈利能力稳步提高

2017年以来，五大银行积极应对外部环境变化，各项核心指标表现良好，收入结构不断优化，收入增长可持续性增强，盈利能力稳步提升。

一季度，工行实现拨备前利润1310亿元，同比增长7.75%。计提后，净利润为760亿元，同比增长1.50%。股权价值持续增长，每股净资产达到5.46元，比去年年底增长0.17元。

特别值得注意的是，工行的中间业务在进一步惠及实体经济的基础上，加快了创新发展。一季度，实现净手续费和佣金收入409.58亿元，同比增长1.73个百分点，达到24.32%。

农业银行实现净利润557.79亿元，同比增长2.22%；实现基本每股收益0.16元。

一季度，中国银行实现净利息收入786亿元，同比下降1.17%，同比增长6.97%。非利息收入509亿元，同比增长16.84%；非利息收入占比39.31%，同比增长3.91个百分点，继续领先于主要同业，其中咨询、外汇交易和银行卡手续费收入增长迅速。

建行一季度实现净利润702.31亿元，其中本行股东应占净利润700.12亿元，同比分别增长3.42%和3.03%。资产年化平均回报率为1.32%，股东权益年化平均回报率为17.63%。

一季度，交通银行实现净利润193.23亿元，同比增长1.35%。这一数字高于我行2016年净利润增长(1.03%)，并保持良好趋势。

特别值得注意的是，交通银行手续费及佣金净收入达到112.79亿元，同比增长5.07亿元，增幅4.71%；占净营业收入的20.51%，同比增长1.33个百分点。

资产质量相对稳定

一季度，五大银行全面加强风险管理，把风险防范放在更加重要的位置，牢牢把握风险底线，减缓资产质量恶化。

数据显示，截至一季度末，工行不良贷款率为1.59%，比上年末下降3个基点，拨备覆盖率比上年末提高4.82个百分点。

工行表示，一季度贷款不良率、恶化率、逾期率、剪刀差等四项关键指标全面改善，新增融资质量保持良好，资产质量明显企稳好转，出现“拐点”。

“工行从实际出发，全面管控风险、外部投入风险、跨行业、跨市场风险，实现全覆盖、全链、全过程、全品种的风险管理。2017年一季度，工行继续加大不良资产的归集和处置力度，深化信贷体系和机制，适应经济新常态，运用大数据等手段提高风险防控的前瞻性和有效性，严格防范各种风险的交叉感染。”该行相关负责人表示。

农行不良贷款率为2.33%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率为173.60%，比上年末提高0.20个百分点。

截至3月底，中国银行不良余额1503亿元，比上年末增加43亿元；不良贷款率为1.45%，比去年底下降0.01个百分点。本行进一步加大不良贷款化解力度，充分发挥多元化优势，通过收现、核销、批量转账、重组、证券化等方式化解不良贷款。拨备覆盖率为159.52%。

建行数据显示，截至一季度末，本行不良贷款余额为1845.11亿元，不良贷款率为1.52%，与去年底持平。减值准备与不良贷款的比率为159.51%，较去年底上升9.15个百分点。

建行表示，将采取多种措施严格控制资产质量恶化。符合国家产业政策调整趋势，积极调整信贷结构，严格控制进出口风险；不断完善综合风险管理体系，深化合规官制度试点和合规体系建设，引入大数据和系统机控手段，巩固前、中、后台合规立体防线；创新不良资产市场化处置方式，提高不良贷款处置效率。

第一季度末，交通银行的减值贷款率为1.52%，与年初持平；减值贷款余额658.13亿元。

总体而言，五大银行的资产质量保持相对稳定，并呈现积极趋势。

提高服务实体经济的质量和效率

2017年，五大银行继续积极融入国家发展战略，重点推进服务供给领域的结构改革，在支持“一带一路”、“京津冀一体化”等国家重大战略方面取得积极成效，服务实体经济的质量和效率不断提高。

从信贷投资角度看，按照“大、小、新、优”的战略规划，工行重点支持实体经济发展的重点领域和薄弱环节，国家重点建设项目和重点工程项目贷款增加2014亿元，同比增加556亿元。围绕“中国制造2025”战略规划，本行积极支持新兴产业(爱智、净值、信息)融资需求，推动产业升级转型，其中先进制造业贷款余额超过3500亿元，同比增长8.23%。全方位服务“一带一路”倡议，支持299个“走出去”项目，贷款金额800亿美元。

一季度，工行决定在总行设立普惠金融部，通过专业化运作和差异化评估，提升小额信贷服务水平。一季度末，小微企业贷款余额达到2.09万亿元，比去年同期增加1533亿元。

中国农业银行县域金融业务继续保持稳定发展态势，对“三农”、小微和扶贫等普惠金融服务目标的支持力度不断加强，覆盖面不断扩大。

截至2017年3月底，农行在全县发放的贷款和垫款总额为3.38万亿元，吸收的存款为6.81万亿元，同比分别增长6.22%和6.13%。农业银行贷款余额首次突破1万亿元，达到10215亿元，比年初增加763亿元；扶贫贷款余额7500亿元，比年初增加680亿元；小微企业贷款余额12600亿元，比年初增加600亿元。

中国银行继续加大对国民经济重点领域和薄弱环节的信贷支持。京津冀地区人民币企业贷款增速比全行平均水平高1.2个百分点。大力发展消费金融，人民币个人贷款比去年年底增加1285亿元。加大对小微企业的支持力度，小微企业贷款增速高于国内贷款总体增速。

一季度，中行在“一带一路”地区跟进了约460个重大项目，有意支持金额超过1005亿美元。目前，中国银行海外机构已覆盖51个国家和地区，其中在“一带一路”沿线20个国家设立了分行。