前两月人身险保费“喜忧参半” 万能险跌势预料之中

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根据中国保监会发布的最新数据，2017年前两个月的原始保费收入为11902.81亿元，同比增长31.27%，而去年同期的原始保费收入增长率高达51.51%。1-2月，财产保险业务原保费收入1535.27亿元，同比增长9.38%；寿险业务原保费收入9167.96亿元，同比增长34.81%；健康保险业务原保费收入1069.51亿元，同比增长42.30%；意外保险业务原保费收入130.07亿元，同比增长16.67%。

总体而言，该行业的原始保费收入继续高速增长，而人寿保险的增长率则出现同比差异。寿险保费规模与去年基本持平，农业保险保费在财产保险中的增速喜人。

寿险公司的表现“好坏参半”

今年前两个月，寿险公司原保费收入10248.4亿元，同比增长35.41%。然而，由于今年保单持有人的投资基金和独立账户新增费用不断下降，寿险公司总保费的增幅仍不容乐观。

据记者统计，79家人身保险公司的规模保费平均增长率为0.46%，原始保费平均增长率为35.41%。共有34家个人保险公司的保费规模出现负增长，其中16家公司的保费总额下降了50%以上，与1月份相比，下降的程度继续扩大。除业务停滞的中融人寿和中法人寿外，新泰人寿、安邦养老保险和复星保诚的跌幅最大，分别同比下降83%、81%和78%。

此外，记者发现，与今年1月份相比，越来越多的保险公司的业务结构向2月份的原保险费倾斜。在76家有数据的寿险公司中，36家原始保费占总保费的90%以上，70家占一半以上。只有瑞泰人寿的原始保费占不到30%，只有5.76%。

有快乐也有悲伤。在寿险公司中，保费收入居前五位的寿险公司依次为中国人寿、安邦人寿、平安人寿、PICC人寿和CPIC人寿。中国人寿、太保安联健康、陆家嘴国泰、平安健康、德化安谷、珠江人寿和安邦人寿这七家公司的保费总额同比增长逾一倍。值得一提的是，安邦人寿继续保持着火箭般的增长速度。前两个月保费收入1631亿元，同比增长11.2倍；新增投保人投资款14.6亿元，同比下降97.65%。“一升一降”后，安邦人寿保费总收入为1645亿元，同比增长118%。根据其最新的业务结构，原来的保费收入占99.12%，只剩下投保人新投资款的0.88%。

监管收紧普遍保险继续下滑

正如业内人士所料，在今年1月的“大跳水”之后，全民保险费继续呈下降趋势。据统计，今年前两个月，个人保险公司和投资连结保险独立账户的参保投资基金增加1653亿元，同比下降61.36%。

自2016年以来，为规范万能保险业务发展，落实“保险业名保”理念，中国保监会集中出台了规范中短期产品、完善寿险产品精算制度、加强寿险产品监管等一系列法规，提高和规范了万能保险的规模、账户管理、担保水平和结算利率。其中，中国保监会对中短期产品实施更加严格的总量控制，研究制定“为第二代支付”框架下的资本约束，鼓励和支持风险担保和长期储蓄业务发展。中国保监会最近召开的2017年全国寿险监管工作会议指出，对于极少数正在积极发展、盲目扩张、挑战监管底线的公司，将坚决依法采取停止新业务、处罚高管甚至吊销执照等监管措施，坚决控制无序扩张和激进投资，消除潜在风险。

从数据来看，行业内普遍保险费整体下降速度明显，这表明中国保监会出台的一系列监管措施的效果非常明显。全民保险占总保费的比例从2016年同期的34.34%下降到今年的13.44%，降幅超过20个百分点。在拥有可比数据的65家寿险公司中，37家公司的万能保费同比出现负增长，而14家保险公司的同比降幅超过90%。

记者注意到，仅中国人寿、平安人寿、福德人寿、华夏人寿、天安人寿等四家保险公司在保单持有人投资基金和投资连结保险独立账户中支付的金额就超过100亿元，34家人身保险公司的此项业务收入不足1亿元。绝大多数保险公司都大幅降低甚至取消了这类业务的保费率，只有瑞泰人寿的原始保费率低于30%的红线(原始保费率仅为5%)，光大永明和昆仑健康的原始保费率略高于30%。尽管平安健康和交通银行康联在原始保费中所占比例相对较高，但它们的普遍投资业务保费的增长率却出现了爆炸式增长。

对于万能保险未来的发展趋势，中国信用评级认为，由于低利率环境、信用风险、市场风险上升等诸多因素，市场正面临着“资产短缺”等高收益可投资项目范围半径缩小的局面，这对投资方的投资能力有很大的考验，保险公司的资金运用也面临着更多的挑战。未来，在政策的直接引导和相关市场环境等多种因素的共同作用下，预计万能保险的规模和万能保险产品的结算利率将逐步下降。

财产保险总体稳定，农业保险增长速度引人注目

前两个月，财产保险公司原保费收入1654.4亿元，同比增长10.35%，与去年基本持平。安信保险、易安保险、泰康在线三家网络保险公司的保费增长迅速，另一家中安保险公司的保费也增长了56%；中原农业保险、联合财产保险、华海财产保险等新兴保险公司保费基数较小，但同比增速远高于其他保险公司。

“少数人快乐，少数人悲伤”。记者还发现，前两个月26家财产保险公司的保费同比出现负增长，其中大部分是外资保险公司。这些外资保险公司前两个月保费收入不足32亿元，同比增幅仅为5%，低于行业平均增长水平。外资保险公司的整体市场份额也略有下降。此外，在业内三大保险公司中，平安财险前两个月的保费增长率高达21%，市场份额增长了近两个百分点，而CPIC财险的保费增长率不到1%，市场份额也有所下降。

值得注意的是，在财产保险业务中，农业保险原保费收入为56.65亿元，同比增长37.98%，远高于行业整体水平。从具体的保险公司来看，今年前两个月大多数专业农业保险公司都取得了不错的成绩。例如，安华农业保险实现保费收入6.08亿元，同比增长47.06%；国源农业保险保费收入10.75亿元，同比增长23.59%；阳光农业保险保费收入6488万元，同比增长6.75%；中原农业保险保费收入约2.8亿元，同比增长2441.36%。

业内人士认为，规模经营是中国特色农业现代化的必由之路，这离不开农业保险的保障。农业是一个多风险的行业，除了自然风险和市场风险外，还有产品安全风险。所有这些风险都需要相应的保险产品来转移。同时，鉴于巨灾对农业的影响，巨灾再保险也应进行。此外，农业保险也可以在服务国家精确的扶贫工作中发挥巨大作用。

事实上，近年来，我国农业保险一直保持着快速发展的速度。根据中国保险监督管理委员会披露的数据，从2007年到2016年，中国农业保险提供的风险保护从1126亿元增加到2.2万亿元，年均增长率为38.8%。业内人士认为，未来几年农业保险将保持快速发展速度，并进一步扩大规模。同时，随着农业经营模式的变化，农业保险的创新也值得期待。

资料来源:戴根据中国保险监督管理委员会的官方数据编制