中央结算公司积极服务地方国库现金管理

本篇文章1708字，读完约4分钟

2017年2月9日，财政部、中国人民银行发布《关于全面开展省级地方国库现金管理的通知》(财行[2017]8号)(以下简称《通知》)，指出地方国库现金管理试点项目自2014年启动以来，经过不断总结和完善，相关制度体系基本建立，业务流程规范，风险可控，决定全面开展我国省级地方国库现金管理。令人关注的是，通知特别提到质押在国库现金管理中的应用是实施风险控制、完善国库现金管理风险防范框架的重要环节，中央结算公司提供质押管理服务。

为何选择中央结算公司提供抵押品管理服务？据记者了解，作为中国资本市场重要的基础设施建设者和国家宏观经济政策实施平台之一，中央结算公司抵押品管理系统自实施地方国库现金管理业务以来，大力支持试点地方财政厅(局)和参与金融机构办理定期存款质押业务。截至2016年底，已与21个试点地方财政厅(局)合作开展了113期业务。随着本地国库现金管理业务的推广，中央结算公司表示将继续做好抵押品管理服务。

记者了解到，为更好地配合地方国库现金管理在全国范围内的全面推广和实施，规范业务操作流程，3月29日，中央结算公司及时向相关参与商业银行等机构发布了《地方国库现金管理业务抵押品管理服务指引》。从账户管理与签约，到抵押物参数设置、维护与应用、风险暴露管理与维护、质押与结算、抵押物期限管理、服务费等环节都做了明确的规范。

据中央结算公司相关人员介绍，其抵押品管理系统主要通过灵活的参数化管理和智能自动化管理，实现对地方国库现金管理商业银行定期存款抵押品的自动选择、计算、质押和结算，并在业务存续期间提供人工调整、人工置换、到期自动置换等服务。此外，中央结算公司的抵押品管理系统具有逐日标记市场的功能。该功能实现了对地方国库现金管理的市值监控。在存续期内，根据质押品的市场价值变化实时监控和评估质押品的实际担保价值，有助于实现国库现金管理的准确风险管理和控制，有助于商业银行获得更高效的流动性。

市场普遍认为，在全国范围内全面实施省级地方国库现金管理是财政部逐步建立国库底部目标余额管理制度的重要标志，这将进一步完善存款利率形成机制，盘活存量，增强银行体系流动性。

部分机构表示，随着地方国库现金管理业务的全面实施，抵押物规模将进一步扩大，中央结算公司抵押物管理在宏观经济政策领域的作用将进一步深化，以抵押物管理金融风险，确保国家财政政策的顺利运行；同时，提高地方政府债券的定价效率，降低交易成本，增加市场流动性，振兴二级债券市场的债券股票，对国家宏观政策的实施和整个金融市场的平稳运行和发展具有重要意义。

作为金融市场风险管理平台中央结算公司的核心服务功能之一，中国债券担保品管理系统及其团队明确了发展方向，在各项业务上取得了全面突破。2016年，中国债券抵押品业务规模跃居世界首位，管理的抵押品余额超过12万亿元。业务范围进一步扩大，对接货币政策操作，承担央行中期贷款便利化和长期贷款便利化支持任务；支持全面推进地方国库管理；深入服务社会保障体系和各级金融市场，覆盖4500多个市场机构。抵押品管理系统相关负责人表示，在服务国家宏观政策的同时，随着金融市场的发展、功能的深化和与国际市场的进一步融合，中国债券抵押品管理将逐步发展成为全球人民币金融体系的流动性中心和风险控制阀。

二月份债券市场业务综述

单位:1亿元

项目详细信息2017年2月1日至2月

面额/笔数面额/笔数

债券发行

当地货币债务5037.36 94 9427.83 171

美元债务(美元)0 0 0 0

现金债券交付金额

论银行间同业拆借58860 . 68686886861

柜台14.41 20149.084499999993

美元债务(美元)1.50 4 1.50 4

回购交割量57760 . 67676777761

质押式回购36860 . 68868686861

以买断方式回购股份58860 . 88888888861

远期交易额0.00 0.00 0

债券借贷的交易量:16440 . 666666666616

债券的支付金额(本金金额)12881.00 5934444403

资料来源:中央结算公司列表:辛然