四大行净利润增速回升 工行半年报最亮眼

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[摘要]中国工商银行(601398)上半年实现拨备前利润2578亿元，同比增长7.7%，同比增长7.5个百分点。拨备610亿元后，净利润1537亿元，同比增长2%。

《时代周刊》记者曾凌俊

经过几个季度的净利润放缓和糟糕的“双升”，四大国有银行迎来了一个转折点。

截至8月31日，四大国有银行交出了2017年上半年的成绩单:虽然净利润增长率整体反弹，但资产质量也已见底。

今年上半年，工行、中行、农行和建行的净利润分别为1537亿元、1105亿元、1087亿元和1390亿元，同比分别增长2%、3.02%、3.4%和3.81%。工行仍然是最赚钱的银行。

去年同期，工行、中行、农行和建行的净利润增长率分别仅为0.8%、2.52%、0.5%和1.25%。

从资产质量来看，农行的不良贷款率仍然最高，为2.19%，其他三家分别是工行、建行和中行，分别为1.57%、1.51%和1.38%，中行的不良贷款率最低。然而，与去年底相比，四大银行的不良贷款率有所下降，表明资产质量有所提高。

四大银行半年度报告披露的信息是不言而喻的。在8月30日的新闻发布会上，中国工商银行董事长易会满表示，这是过去四年来一份出色的半年度报告。这表明外部经济环境正在大大改善。中国农业银行首席风险官李志成也表示，“从当前新增贷款需求来看，宏观经济正在稳步改善。”

招商证券(600999)分析团队马鲲鹏指出，目前，四大银行在核心盈利能力、息差和不良改善方面的表现优于同行，是业绩改善的最后一块绊脚石。工行拨备覆盖率已升至145.8%。团队预测，四大银行业绩逐步持续释放的前提条件已经成熟，四大银行业绩上升趋势将继续深化。

工行是最赚钱的

上半年，工行实现拨备前利润2578亿元，同比增长7.7%，同比增长7.5个百分点。拨备610亿元后，净利润1537亿元，同比增长2%。对于这份成绩单，工行的评价是“比计划好，比同期好，比预期好。”

易会满表示，工行上半年净利润增长2%。“数据背后隐藏着许多提升经营业绩的能力”:银行内部结构更加完善，竞争更加动态，风险控制能力更强，发展更具可持续性。

中国银行(601988)成功实现正增长。半年度报告显示，2017年上半年中国银行实现税后利润1105亿元，同比增长3.02%；本行股东税后利润1037亿元，同比增长11.45%。

中国银行8月30日宣布，本行执行董事陈思清担任本行董事长、董事会战略发展委员会主席，不再担任本行副董事长。为此，陈思青首次以董事长身份出席了演出大会。

今年上半年，中国银行的业绩是光明的，但在2016年年报中，中国银行的利润增长仍然是负增长——归属于股东的税后利润为1645.78亿元，同比下降3.67%。

中国银行副行长张青松表示，中国银行的利差在上半年有所扩大，达到1.84%，比去年高出一个基点。如果把营地改革和增加的无与伦比的因素考虑在内，实际增加是5个基点。中国银行，一家资产超过19万亿元的大型银行，上升了一个基点，并转化为近20亿元的利息收入。因此，这是中行管理层崛起的亮点。

“我们正在一个季度一个季度地改进。今年第一季度比去年第四季度增长了3个基点，第二季度比第一季度增长了8个基点。通过我们的分析，这种利差的改善有赖于宏观政策的变化和本行资产负债结构及内部能力的优化。两个方面共同做出了贡献。”

农业银行(601288)上半年实现净利润1085.93亿元，同比增长3.3%。中国农业银行行长赵桓在8月31日的业绩发布会上表示，今年上半年利润增长恢复有四个主要原因:首先，业务稳步增长。上半年，中国农业银行的生息资产规模、贷款规模和存款规模日益扩大。都在10%左右；第二，息差稳定。今年上半年农行的净息差为2.24%，尤其是第二季度，比第一季度高4个基点；第三，成本控制好。今年上半年，农行的成本收入比为28.3%，同比下降1.7个百分点；第四，风险控制。

不良率整体下降

四大银行利润回升的一个非常重要的原因是糟糕的“双跌”。在经历了2015年四大国有银行的所有“不良”双升之后，2017年上半年，工行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行(601328)的不良率都实现了全面下降。

"糟糕的“双降”有利于利润复苏."赵桓表示，上半年全行净利润同比增长3.4%，这是业务稳步增长、息差稳定、成本控制良好的结果。

半年度报告显示，今年上半年中国农业银行不良贷款余额为2284.31亿元，同比下降1.18%；不良贷款率为2.19%，比去年底下降了0.18个百分点。

中国农业银行首席风险官李志成表示，2017年上半年，中国农业银行不良贷款处置情况良好，银行风险控制水平不断提高。但是，目前农行的不良贷款规模和不良贷款比例仍高于同业。农行决定从现在开始实施净报表计划，通过多种方式加大不良贷款处置力度，力争今年不良贷款比例控制在2%以内。

然而，农行仍是五大国有银行中不良贷款率最高的。在回答这个问题时，赵桓表示，农行准备金充足，风险补偿能力强。“不良贷款余额约为2300亿元，可动用准备金余额为4100亿元。存贷比在四家银行中最高，尤其是存贷比达到3.99%，比同业平均水平高出1.5个百分点，这意味着如果加大处置力度，我们有能力和资源保持农行不良贷款率的快速下降。”

上半年，工行不良贷款率为1.57%，同比下降0.05个百分点，贷款逾期率同比下降0.42个百分点，“剪刀差”同比下降32%，不良贷款同比增加115亿元。

“不良贷款率、逾期贷款率、剪刀差，这些指标改善了未来不良贷款的恶化，减轻了一些压力。”易会满说。

此外，他还介绍了工行不良贷款处置情况。上半年，不良贷款绝对额增加了50多亿元，但实际贷款恶化为960亿元，上半年处置911亿元。"其中，现金收款率达到42.3%，在业内是很高的."

“在过去的三年里，工行每年处置的不良贷款约为2000亿元人民币，它每年用‘真金白银’核销650-700亿元贷款。工行备付金数额较大，金融支持能力较强，坏账水平超过1.5%。”易会满说。

根据中国银行半年度报告，除不良贷款率比年初下降8个基点外，关注贷款比例为2.77%，比年初下降34个基点；逾期贷款率为1.97%，比年初下降了18个基点。然而，逾期超过90天的贷款与不良贷款的比率为91%，比年初上升了14个百分点。2015年末和2016年末，不良贷款率分别为1.43%和1.46%。可以看出，中行的不良贷款率在上升后有所下降。

中国银行首席风险官潘月涵指出，未来控制中国银行资产质量的压力依然存在。从国际角度看，全球经济复苏仍存在不确定性，市场预期敏感多变；在国内，随着供应方改革的深化，产能过剩行业得到快速清理，企业信用风险不断暴露。根据中国银行自身情况，一些地区有新的不良压力，如东北、山东等地。

截至6月底，中国建设银行(601939)不良贷款余额近1900亿元，比年初增加100亿元；不良贷款率为1.51%，较年初下降0.01个百分点，为四大国有银行中最低。

“最近，主要曝光的是落后的制造、批发和零售。但我们心中有底，所以我们对今年和未来的不良资产也有底，第二个更乐观。”建行副行长张庚生表示。

建行半年度报告显示，不良贷款主要集中在批发零售、制造业和采矿业，这三个领域的不良率均超过6%。其中，批发零售行业不良贷款率从年初的9%下降到7.5%，处于谷底，但大型企业集中的制造业和采矿业不良贷款率继续上升。

张庚生指出，虽然资产质量仍存在一些隐忧，但不良贷款已基本见底，或“心中有底”，他对未来不良贷款的看法总体上是乐观的。

CICC研究部银行业研究员指出，大银行资产质量指标全面改善，不仅不良贷款率下降，不良贷款余额也下降。不良指标不仅有所改善，而且作为先行指标的关注度和逾期度也有显著提高。预计资产质量的改善将是可持续的。

网络财务部来了标准

随着网络金融的快速发展，四大国有银行都没有忽视这一趋势。

近日，中国工商银行宣布，本行董事会以书面形式审议通过了《关于设立网络财务部的议案》，董事会决定在本行设立网络财务部。公告显示，互联网金融部作为工行总行的一级部门，将统筹全行互联网金融业务的发展和管理。到目前为止，四大银行都设立了网络财务部门。

据公开信息，自2013年以来，各大银行都设立了网络财务部门。此前，四大国有银行中的中国农业银行、中国银行和中国建设银行分别于2014年和2015年设立了网络财务部门。

2014年3月，中国银行总行取消电子银行部，设立互联网财务部。电子银行部的所有网上银行和手机服务都分配到新成立的渠道管理部，互联网财务部主要负责电子商务等创新的互联网金融服务。

同年，中国农业银行也成立了互联网金融部，但并未直接取消电子银行部，而是与电子银行部合署办公，重点推进金融与互联网技术的融合与创新。数据显示，今年上半年，农业银行网上金融客户数量增加5414万，同比增长5%。“在ABC从事互联网金融的客户总数已达7.6亿。上半年，网银营业收入62.1亿元，在四大银行中排名第一。”赵桓说。

2015年初，建行还将原电子银行部更名为网络财务部，重点关注五大领域:三大网络渠道、三大生活平台、三大创新产品、三大智能技术和o2o系统。

中国工商银行网上财务部是在原电子银行部的基础上成立的。《时代周刊》记者从银行获悉，网银部总经理吴香江将出任网络财务部总经理。网络财务部负责本行智能银行战略的实施，协调本行网络金融业务的发展与管理，本行网络金融平台的用户开发与建设，以及本行与互联网企业的联动与合作。

“我们需要在制度和机制上做出一些改变。我们必须尊重科技和金融的发展规律，建立这样的就业激励机制、运行模式、研发机制等。，这与传统银行不同。我们必须在内部建立一些支持机制。”易会曼在演出简报会上说。

自2015年9月以来，工行正式发布了提升和发展互联网金融的战略，并在互联网金融业务上不断努力。截至今年6月底，蓉鄂银行客户数量超过2.67亿，客户数量、用户粘性和市场份额均居市场首位；网络融资余额为7420亿元，仍然是中国第一。

易会满说:“不要太担心我们的传统商业银行。事实上，银行的传统优势一直得到保持。因为我们有信用，我们有强大的财务实力，我们只需要对整个创新采取一些措施。我们能够扬长避短。”