首单信贷资产证券化产品发行

本篇文章1162字，读完约3分钟

2016年12月23日，新昌农村商业银行发起的“钱潮2016首届信贷资产证券化”在银行间市场成功发行，这是我行发起的首个信贷资产证券化产品。

“钱潮一期”产品总金额为3.248亿元，分为三个档次。优先a股资产支持证券发行规模为1.45亿元，期限为5.2个月，中标价格为4.5%；优先b股资产支持证券发行规模6000万元，期限8.2个月，中标价格4.9%；二级资产支持证券发行规模为1.198亿元，期限为8.2个月。这一时期，产品结构设计合理，基础资产分散。该集合信贷资产涉及28名借款人和48笔贷款。借款人主要是优质中小企业，平均贷款规模只有670万元。根据国家标准行业二级分类统计，借款人涉及通用设备制造、房屋建筑、纺织服装、服装行业和商业服务业等12个行业，行业集中度较高。同时，为了充分保障投资者的利益，本次发行引入了中国信用评级和中国信用评级两家评级机构，根据监管要求，新昌农村商业银行各持有5%的评级，确保了保荐人和投资者利益的一致性。此次发行得到了各金融机构的积极认购，尤其是浙江农村信用体系的其他银行，龙湾、上虞、普陀、诸暨等农村商业银行都参与了投资。

新昌农村商业银行于2016年6月28日获得浙江银监局信贷资产证券化业务启动许可，8月底向银监会提交产品备案材料，9月收到银监会备案通知，10月向中国人民银行提交发行审批材料，12月初获得中国人民银行颁发的行政许可，当月成功完成发行。此次发行得到了中国人民银行、银监会等监管机构的大力支持和帮助，中国人民银行在审批过程中给予了详细的指导，为此次资产证券化产品的成功发行做出了贡献。

新昌农村商业银行一直重视提高自身的经营能力和管理水平，希望通过证券化业务加强资产负债管理，优化融资结构，因此该产品的发行对新昌农村商业银行具有重要意义。

一是有利于加强新昌农村商业银行的资产负债管理，开辟了利用证券化作为中长期融资手段改善资产负债矛盾的途径；丰富了信用风险转移的方式，促进了银行有选择地降低贷款集中度在不同行业或地区的分布，在改善内部管理、加强信息披露机制建设、提高操作透明度等方面发挥了积极作用。

二是该产品的发行也使新昌农村商业银行在建立证券化业务平台、培育证券化团队、熟练运用资产证券化这一金融工具、增强银行安排和管理复杂结构性融资交易的能力、帮助在资本市场树立创新进取的良好形象等方面积累了宝贵经验。

第三，有利于更好地支持“三农”和小微企业。本行始终坚持“小支出支农、服务小微企业”的经营战略和市场定位，本期产品集合资产主要为中小企业贷款。新昌农村商业银行专注于“三农”和小微企业金融服务。通过发展资产证券化业务，释放信贷规模的0/12365だよ用于“三农”和小微企业，改善“三农”和小微企业的金融服务产品链，更好地支持“三农”和小微企业的发展。