MPA考核惩处措施加码：同业理财规模下调迫在眉睫

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一季度表外财务管理正式纳入广义信贷范围评估后，最近有报道称，一季度央行宏观审慎评估(mpa)将取消资本和杠杆评估项目中的资本充足率容忍度指标，即将评估体系中资本充足率的评分等级从三级降为二级。根据mpa评分规则，银行的实际资本充足率必须高于宏观审慎资本充足率，否则将面临更严厉的C级惩罚措施。

至于过度监管精神创伤和痛苦，分析师认为，对地区性银行的影响要大于对全国性银行的影响。“从2016年的表现来看，城市商业银行和农村金融机构的规模增加了30%以上。这种快速增长已经导致地区银行如果想满足mpa的监管要求，就必须大幅缩减财务管理规模。一些发展过度的地区性银行甚至将面临金融管理的可能性。”溥仪标准的研究员魏说。

精神创伤和痛苦评估和惩罚有所增加

自2016年以来，央行已将差别准备金和理想贷款管理机制的动态调整升级为mpa。Mpa从资本与杠杆、资产与负债、流动性、定价行为、资产质量、外债风险和信贷政策执行七个方面考察银行业金融机构的运作。根据一系列的评分，最终将其分为三个等级:a、b和c，并实施激励和约束措施。

央行并不要求所有银行都达到A级，银行可以根据自身情况进行内部微调，以适应自身发展，这充分体现了自律的灵活性和自主性。

在2016年精神创伤和痛苦评估的实施过程中，普遍采用差别准备金利率。通常情况下，A档和C档分别按法定准备金利率的10%~30%进行奖惩，B档则按保持法定基准进行奖惩。奖惩期通常为3个自然月。

“按照目前大型金融机构16.50%和小型金融机构13.00%的存款利率，相对而言，大型金融机构的约束力更大，获得一级公开市场交易员资格的通常是大型机构，这将对其整体资本成本产生较大影响。”魏对进行了分析。

从监管机构最近的一系列行动来看，属于C类文件的机构将受到严厉惩罚。近日，央行对三家不符合标准的区域性银行进行了处罚，取消了宁波银行和贵阳银行作为公开市场一级交易商的资格，并暂停了南京银行的资格，以利于中期的mlf操作。

据魏介绍，这反映出大银行不会受到严厉处罚，而落入C档的中小银行也将在处罚面前“吃亏”。未来，随着mpa监管体系的完善，其约束措施将涵盖更多方面，包括银行间市场、外汇市场、同业拆借市场和票据市场，迎风操作的可能性将大幅下降。

中小银行的财务管理规模受到了影响

据业内人士透露，与国有银行相比，mpa监管的过重对地方银行的影响更大。此外，表外业务纳入mpa后，其规避限制的效果减弱，从长期来看，我行理财收入持续下降，利差收入越来越少。因此，越来越多的银行有动机积极降低传统预期收益型理财的规模。

魏告诉记者，从2016年各类银行财务管理规模的变化来看，从2016年初到2016年底，大型银行的平均增长率仅为9.87%，处于较低水平。因此，表外财务管理纳入mpa监管体系后，对总体信贷增长率影响不大，进入C级评级的概率很低。同期，股份制银行财务管理规模平均增长24.85%，明显高于大型银行。在股份制银行中，银行间的规模控制方向存在明显差异。其中，部分银行加大了规模控制力度，增速明显放缓，第二、三季度甚至出现了负增长；然而，其他银行也加快了银行间金融管理的扩张速度，导致整体规模迅速扩大。

“据估计，大型银行不太可能达不到标准，而股份制银行仍面临某些限制。”魏对说道。

值得注意的是，尽管中小银行的财务管理规模受到了影响，但它们的整体收入却因空.而有所增加

“受mpa限制后，大部分银行的财务管理规模将会积极缩小，部分资产将会释放，市场对资产的选择将会增加，资产方收入的下降将会受到抑制。此外，各种资产投资都有相对的能力。大型银行管理规模大，经营困难。在用几万亿元资金进入市场后，拥有一个/0/房是极其困难的，最终的收入只能维持市场的平均水平，面临着‘船难掉头’的困境。”然而，魏瑶姬表示，与大银行不同，中小银行的营运资金远未达到只能跟随市场趋势的地步，而空的营运空间相对较大。受mpa影响后，财务管理规模的下降将加强银行对资金的控制，增加可选择的经营手段，这将大大有助于产品收入的提高。

理财产品结构面临调整

在mpa评估压力加大后，降低表外财务管理规模将成为大多数银行需要考虑的问题。与个人和机构金融服务相比，银行间金融服务具有更高的可控性和更低的压缩和回收成本，因此压缩银行间金融服务将成为大多数银行的选择。

“从2016年财务管理规模来看，除大型银行外，其他类型银行的同业比例较高，相应地，这些类型银行面临更大的评估压力。因此，银行间金融管理的规模迫在眉睫。”魏认为。

除整体规模缩小外，理财产品结构调整也将成为各类银行尤其是中小银行的发展重点。

“从长期趋势来看，银行理财收入仍呈现持续下降趋势，传统的‘预期收入+超额留存’模式面临更大的收入压力。表外业务逃避监管能力逐渐下降后，我行可调整收入模式，提高资金利用率，完成向“净值产品+固定管理费”模式的转型。”魏告诉记者。

但金融专家也表示，在推广净值产品时，银行不得不面对一个问题，那就是投资者对银行财务管理的内在认知。“风险相对较高的结构性产品可能难以吸引投资者的注意力。从目前的市场实践来看，设立收入稳定的净值产品可以更好地引导客户熟悉这类产品，中小银行更容易参与这类业务。”说道。